Сравнение PVI с FLMI
PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and FLMI (Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF) are both Municipal Bonds funds. PVI is passively managed, while FLMI is actively managed. Over the past 5 years, PVI returned 1.92%/yr vs 2.22%/yr for FLMI. At a 0.02 correlation, their price movements are largely independent. PVI charges 0.25%/yr vs 0.30%/yr for FLMI.
Доходность
Сравнение доходности PVI и FLMI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PVI показывает доходность 0.57%, что значительно ниже, чем у FLMI с доходностью 2.39%.
PVI
- 1 день
- -0.17%
- 1 месяц
- 0.63%
- С начала года
- 0.57%
- 6 месяцев
- 1.14%
- 1 год
- 2.14%
- 3 года*
- 2.57%
- 5 лет*
- 1.92%
- 10 лет*
- 1.29%
FLMI
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.98%
- С начала года
- 2.39%
- 6 месяцев
- 2.77%
- 1 год
- 8.23%
- 3 года*
- 5.83%
- 5 лет*
- 2.22%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PVI и FLMI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 0.57% | 3.12% | 2.43% | 2.74% | 0.89% | -0.07% | 0.17% | 1.18% | 1.21% | 0.16% |
FLMI Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF | 2.39% | 5.89% | 4.91% | 7.89% | -10.23% | 4.06% | 6.11% | 6.71% | 0.29% | -0.02% |
Correlation
The correlation between PVI and FLMI is 0.01, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.02 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.02 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.03 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 сент. 2017 г. | 0.02 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PVI vs. FLMI — Ранг доходности на риск
PVI
FLMI
Сравнение PVI c FLMI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF (FLMI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| PVI | FLMI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.87 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.82 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.16 | 1.61 | -0.45 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.18 | 2.85 | -0.67 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.04 | 10.27 | -3.24 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| PVI | FLMI | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.81 | 2.67 | -1.87 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.98 | 0.50 | +0.48 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.74 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.53 | 0.65 | -0.12 |
Просадки
Сравнение просадок PVI и FLMI
Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что меньше максимальной просадки FLMI в -14.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и FLMI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PVI | FLMI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.10% | -14.66% | +10.56% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.99% | -2.90% | +1.91% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.17% | -5.31% | +4.14% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -1.17% | -14.66% | +13.49% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -1.17% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.17% | -0.25% | +0.08% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.28% | -2.82% | +2.54% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.31% | 0.80% | -0.49% |
Волатильность
Сравнение волатильности PVI и FLMI
Текущая волатильность для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) составляет 0.78%, в то время как у Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF (FLMI) волатильность равна 1.00%. Это указывает на то, что PVI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FLMI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PVI | FLMI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.78% | 1.00% | -0.22% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.82% | 2.03% | -0.21% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.67% | 3.09% | -0.42% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.98% | 4.45% | -2.47% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.75% | 4.72% | -2.97% |
Сравнение комиссий PVI и FLMI
PVI берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии FLMI в 0.30%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PVI и FLMI
Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.15%, что меньше доходности FLMI в 3.87%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FLMI Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF | 3.87% | 3.89% | 4.08% | 3.71% | 3.08% | 2.22% | 2.09% | 2.71% | 2.41% | 0.34% | 0.00% | 0.00% |
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 2.15% | 2.22% | 2.72% | 3.36% | 0.56% | 0.00% | 0.36% | 1.15% | 1.14% | 0.56% | 0.13% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PVI and FLMI have a correlation of 0.01, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
FLMI has higher volatility (1.00%) compared to PVI (0.78%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs FLMI's -14.66%.
On 5-year performance, FLMI leads with 2.22% vs 1.92% for PVI. On fees, PVI is cheaper at 0.25% per year. On volatility, PVI has been the lower-risk option at 0.78%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, FLMI has performed better with a 2.22% return vs 1.92%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
PVI is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.30% for FLMI.
FLMI has the higher dividend yield at 3.87%, compared with 2.15% for PVI.
They also come from different issuers: Invesco and Franklin Templeton. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.30% for FLMI.
FLMI currently has the higher Sharpe Ratio (2.67 vs 0.81), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PVI и FLMI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор