PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PVI с FLMI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PVI с FLMI

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and FLMI (Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF) are both Municipal Bonds funds. PVI is passively managed, while FLMI is actively managed. Over the past 5 years, PVI returned 2.00%/yr vs 2.20%/yr for FLMI. At a 0.03 correlation, their price movements are largely independent. PVI charges 0.25%/yr vs 0.30%/yr for FLMI.

Доходность

Сравнение доходности PVI и FLMI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF (FLMI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PVI показывает доходность 0.97%, что значительно ниже, чем у FLMI с доходностью 2.59%.

PVI

1 день
0.36%
1 месяц
0.31%
С начала года
0.97%
6 месяцев
1.16%
1 год
2.38%
3 года*
2.67%
5 лет*
2.00%
10 лет*
1.33%

FLMI

1 день
0.12%
1 месяц
1.54%
С начала года
2.59%
6 месяцев
2.74%
1 год
8.04%
3 года*
5.76%
5 лет*
2.20%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PVI и FLMI

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		0.97%3.12%2.43%2.74%0.89%-0.07%0.17%1.18%1.21%0.20%
FLMI
Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF		2.59%5.89%4.91%7.89%-10.23%4.06%6.11%6.71%0.29%-0.02%

Correlation

The correlation between PVI and FLMI is 0.03, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.03

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.02

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 сент. 2017 г.

0.03

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco VRDO Tax-Free ETF

Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF

Часто сравнивают с PVI:
PVI с BABPVI с MEARPVI с MOPVI с FXAIXPVI с SUBPVI с BKLNPVI с QQQM
Часто сравнивают с FLMI:
FLMI с CGMUFLMI с HYDFLMI с SHYDFLMI с CGSMFLMI с XMPTFLMI с JMSTFLMI с HIMU

Доходность на риск

PVI vs. FLMI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PVI
Ранг доходности на риск PVI: 3737
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PVI: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PVI: 2626
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PVI: 2727
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PVI: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PVI: 5151
Ранг коэф-та Мартина
FLMI
Ранг доходности на риск FLMI: 8181
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FLMI: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FLMI: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FLMI: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FLMI: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FLMI: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PVI c FLMI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF (FLMI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PVIFLMIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.89
2.75

-1.86

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.34
4.18

-2.84

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.17

1.63

-0.45

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.43

2.79

-0.36

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.82

10.02

-2.20

PVI vs. FLMI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PVI на текущий момент составляет 0.89, что ниже коэффициента Шарпа FLMI равного 2.75. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PVI и FLMI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PVI и FLMI

Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что меньше максимальной просадки FLMI в -14.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и FLMI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PVIFLMIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.10%

-14.66%

+10.56%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.99%

-2.90%

+1.91%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.17%

-5.31%

+4.14%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.17%

-14.66%

+13.49%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-1.17%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.05%

+0.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.28%

-2.81%

+2.53%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.31%

0.80%

-0.49%

Волатильность

Сравнение волатильности PVI и FLMI

Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) имеет более высокую волатильность в 0.73% по сравнению с Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF (FLMI) с волатильностью 0.67%. Это указывает на то, что PVI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FLMI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PVIFLMIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.73%

0.67%

+0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.81%

2.06%

-0.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.69%

2.93%

-0.24%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.99%

4.43%

-2.44%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.76%

4.71%

-2.95%

Сравнение комиссий PVI и FLMI

PVI берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии FLMI в 0.30%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PVI и FLMI

Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.13%, что меньше доходности FLMI в 3.86%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FLMI
Franklin Liberty Federal Intermediate Tax-Free Bond Opportunities ETF		3.86%3.89%4.08%3.71%3.08%2.22%2.09%2.71%2.41%0.34%0.00%0.00%
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		2.13%2.22%2.72%3.36%0.56%0.00%0.36%1.15%1.14%0.56%0.13%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PVI and FLMI have a correlation of 0.03, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PVI has higher volatility (0.73%) compared to FLMI (0.67%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs FLMI's -14.66%.

On 5-year performance, FLMI leads with 2.20% vs 2.00% for PVI. On fees, PVI is cheaper at 0.25% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FLMI has performed better with a 2.20% return vs 2.00%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PVI is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.30% for FLMI.

FLMI has the higher dividend yield at 3.86%, compared with 2.13% for PVI.

They also come from different issuers: Invesco and Franklin Templeton. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.30% for FLMI.

FLMI currently has the higher Sharpe Ratio (2.75 vs 0.89), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PVI и FLMI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор