Сравнение PVI с BOXX
PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and BOXX (Alpha Architect 1-3 Month Box ETF) are both exchange-traded funds - PVI is a Municipal Bonds fund tracking the ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while BOXX is a Ultrashort Bond fund tracking the Solactive 1-3 Month US T-Bill Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, PVI returned 2.57%/yr vs 4.75%/yr for BOXX. At a 0.01 correlation, their price movements are largely independent. PVI charges 0.25%/yr vs 0.19%/yr for BOXX.
Доходность
Сравнение доходности PVI и BOXX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PVI показывает доходность 0.57%, что значительно ниже, чем у BOXX с доходностью 1.59%.
PVI
- 1 день
- -0.17%
- 1 месяц
- 0.63%
- С начала года
- 0.57%
- 6 месяцев
- 1.14%
- 1 год
- 2.14%
- 3 года*
- 2.57%
- 5 лет*
- 1.92%
- 10 лет*
- 1.29%
BOXX
- 1 день
- 0.01%
- 1 месяц
- 0.29%
- С начала года
- 1.59%
- 6 месяцев
- 1.98%
- 1 год
- 4.09%
- 3 года*
- 4.75%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PVI и BOXX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 0.57% | 3.12% | 2.43% | 2.74% | 0.13% |
BOXX Alpha Architect 1-3 Month Box ETF | 1.59% | 4.37% | 5.16% | 5.04% | 0.07% |
Correlation
The correlation between PVI and BOXX is -0.14, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.14 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.00 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 дек. 2022 г. | 0.01 |
The correlation between PVI and BOXX shifts across timeframes, from -0.14 (1 year) to 0.01 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PVI vs. BOXX — Ранг доходности на риск
PVI
BOXX
Сравнение PVI c BOXX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| PVI | BOXX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -12.00 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -36.74 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.16 | 9.96 | -8.80 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.18 | 59.63 | -57.45 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.04 | 530.59 | -523.55 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| PVI | BOXX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.81 | 12.81 | -12.00 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.98 | — | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.74 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.53 | 12.91 | -12.38 |
Просадки
Сравнение просадок PVI и BOXX
Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что больше максимальной просадки BOXX в -0.12%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и BOXX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PVI | BOXX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.10% | -0.12% | -3.98% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.99% | -0.07% | -0.92% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.17% | -0.12% | -1.05% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -1.17% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -1.17% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.17% | 0.00% | -0.17% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.28% | -0.00% | -0.28% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.31% | 0.01% | +0.30% |
Волатильность
Сравнение волатильности PVI и BOXX
Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) имеет более высокую волатильность в 0.78% по сравнению с Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX) с волатильностью 0.09%. Это указывает на то, что PVI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BOXX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PVI | BOXX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.78% | 0.09% | +0.69% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.82% | 0.25% | +1.57% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.67% | 0.32% | +2.35% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.98% | 0.37% | +1.61% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.75% | 0.37% | +1.38% |
Сравнение комиссий PVI и BOXX
PVI берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии BOXX в 0.19%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PVI и BOXX
Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.15%, тогда как BOXX не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BOXX Alpha Architect 1-3 Month Box ETF | 0.00% | 0.00% | 0.26% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 2.15% | 2.22% | 2.72% | 3.36% | 0.56% | 0.00% | 0.36% | 1.15% | 1.14% | 0.56% | 0.13% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PVI and BOXX have a correlation of -0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PVI has higher volatility (0.78%) compared to BOXX (0.09%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs BOXX's -0.12%.
On 3-year performance, BOXX leads with 4.75% vs 2.57% for PVI. On fees, BOXX is cheaper at 0.19% per year. On volatility, BOXX has been the lower-risk option at 0.09%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, BOXX has performed better with a 4.75% return vs 2.57%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
BOXX is cheaper with a 0.19% expense ratio, compared with 0.25% for PVI.
PVI has the higher dividend yield at 2.15%, compared with 0.00% for BOXX.
PVI is categorized as Municipal Bonds, while BOXX is Ultrashort Bond. PVI tracks ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while BOXX tracks Solactive 1-3 Month US T-Bill Index. They also come from different issuers: Invesco and Alpha Architect. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.19% for BOXX.
BOXX currently has the higher Sharpe Ratio (12.81 vs 0.81), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PVI и BOXX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор