PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PICB с CEMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PICB с CEMB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PICB (Invesco International Corporate Bond ETF) and CEMB (iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF) are both Corporate Bonds funds - PICB tracks the S&P International Corporate Bond Index while CEMB tracks the JP Morgan CEMBI Broad Diversified. Both are passively managed. Over the past 10 years, PICB returned 0.71%/yr vs 3.49%/yr for CEMB. At a 0.31 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.50% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности PICB и CEMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco International Corporate Bond ETF (PICB) и iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF (CEMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PICB показывает доходность -0.61%, что значительно ниже, чем у CEMB с доходностью 1.49%. За последние 10 лет акции PICB уступали акциям CEMB по среднегодовой доходности: 0.71% против 3.49% соответственно.

PICB

1 день
-0.64%
1 месяц
0.07%
С начала года
-0.61%
6 месяцев
0.09%
1 год
2.99%
3 года*
6.15%
5 лет*
-2.27%
10 лет*
0.71%

CEMB

1 день
-0.20%
1 месяц
0.46%
С начала года
1.49%
6 месяцев
1.83%
1 год
7.31%
3 года*
7.31%
5 лет*
1.97%
10 лет*
3.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PICB и CEMB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PICB
Invesco International Corporate Bond ETF		-0.61%14.33%-3.45%11.56%-22.64%-6.87%12.87%9.40%-7.27%14.43%
CEMB
iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF		1.49%8.86%5.81%8.37%-12.58%-0.59%6.77%13.90%-2.57%7.11%

Correlation

The correlation between PICB and CEMB is 0.59, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.60

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.61

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.44

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 апр. 2012 г.

0.31

Over the past year, PICB and CEMB have become more correlated (0.59) than their long-term average of 0.31, meaning their price movements have been converging.

Сравнение распределения секторов PICB и CEMB

Секторы
PICB
CEMB

Финансовые услуги

29.9%

-

Коммуникационные услуги

5.4%

-

Промышленность

4.7%
100.0%

Коммунальные услуги

4.6%

-

Здравоохранение

3.3%

-

Потребительский циклический сектор

3.2%

-

Энергетика

2.8%

-

Потребительский защитный сектор

2.2%

-

Технологии

1.0%

-

Недвижимость

0.8%

-

Сырьевые материалы

0.1%

-

Финансовые услуги

PICB
29.9%
CEMB

-

Коммуникационные услуги

PICB
5.4%
CEMB

-

Промышленность

PICB
4.7%
CEMB
100.0%

Коммунальные услуги

PICB
4.6%
CEMB

-

Здравоохранение

PICB
3.3%
CEMB

-

Потребительский циклический сектор

PICB
3.2%
CEMB

-

Энергетика

PICB
2.8%
CEMB

-

Потребительский защитный сектор

PICB
2.2%
CEMB

-

Технологии

PICB
1.0%
CEMB

-

Недвижимость

PICB
0.8%
CEMB

-

Сырьевые материалы

PICB
0.1%
CEMB

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco International Corporate Bond ETF

iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF

Часто сравнивают с PICB:
PICB с PGHYPICB с CBONPICB с VAGU.LPICB с IAGGPICB с BNDXPICB с BLVPICB с FBND
Часто сравнивают с CEMB:
CEMB с EMBE.LCEMB с HYEMCEMB с IAGGCEMB с AGGG.LCEMB с ERNS.LCEMB с VUCP.DECEMB с VEMT.L

Доходность на риск

PICB vs. CEMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PICB
Ранг доходности на риск PICB: 1414
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PICB: 1414
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PICB: 1313
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PICB: 1313
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PICB: 1515
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PICB: 1515
Ранг коэф-та Мартина
CEMB
Ранг доходности на риск CEMB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CEMB: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CEMB: 8080
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CEMB: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CEMB: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CEMB: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PICB c CEMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco International Corporate Bond ETF (PICB) и iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF (CEMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PICBCEMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.38
2.40

-2.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.61
3.61

-3.00

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.07

1.47

-0.40

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.47

2.55

-2.09

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.30

11.06

-9.76

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PICB vs. CEMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PICB на текущий момент составляет 0.38, что ниже коэффициента Шарпа CEMB равного 2.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PICB и CEMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PICBCEMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.38

2.40

-2.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.22

0.35

-0.58

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

0.56

-0.48

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.21

0.49

-0.29

Просадки

Сравнение просадок PICB и CEMB

Максимальная просадка PICB за все время составила -37.10%, что больше максимальной просадки CEMB в -20.84%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PICB и CEMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PICBCEMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-37.10%

-20.84%

-16.26%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.41%

-2.88%

-3.53%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.76%

-3.85%

-5.91%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-36.51%

-20.48%

-16.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-37.10%

-20.84%

-16.26%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-11.81%

-0.24%

-11.57%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.67%

-3.66%

-6.01%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.30%

0.66%

+1.64%

Волатильность

Сравнение волатильности PICB и CEMB

Invesco International Corporate Bond ETF (PICB) имеет более высокую волатильность в 2.56% по сравнению с iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF (CEMB) с волатильностью 1.08%. Это указывает на то, что PICB испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CEMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PICBCEMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.56%

1.08%

+1.48%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.00%

2.43%

+3.57%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.81%

3.06%

+4.75%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

10.19%

5.63%

+4.56%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

10.06%

6.30%

+3.76%

Сравнение комиссий PICB и CEMB

И PICB, и CEMB имеют комиссию равную 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PICB и CEMB

Дивидендная доходность PICB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.34%, что меньше доходности CEMB в 5.13%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CEMB
iShares J.P. Morgan EM Corporate Bond ETF		5.13%5.14%5.11%4.77%4.29%3.51%3.86%4.19%4.66%4.06%4.26%4.76%
PICB
Invesco International Corporate Bond ETF		3.34%3.17%3.19%2.24%1.64%1.34%1.22%1.42%1.70%1.47%2.20%2.39%

Часто задаваемые вопросы

PICB and CEMB have a correlation of 0.59, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PICB has higher volatility (2.56%) compared to CEMB (1.08%). In terms of maximum drawdown, PICB dropped -37.10% vs CEMB's -20.84%.

On 10-year performance, CEMB leads with 3.49% vs 0.71% for PICB. Both ETFs have the same 0.50% expense ratio. On volatility, CEMB has been the lower-risk option at 1.08%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CEMB has performed better with a 3.49% return vs 0.71%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PICB and CEMB have the same expense ratio: 0.50% per year.

CEMB has the higher dividend yield at 5.13%, compared with 3.34% for PICB.

PICB tracks S&P International Corporate Bond Index, while CEMB tracks JP Morgan CEMBI Broad Diversified. They also come from different issuers: Invesco and iShares.

CEMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.40 vs 0.38), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PICB и CEMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор