PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PHO с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PHO с GLD

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PHO (Invesco Water Resources ETF) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - PHO is a Water Equities fund tracking the NASDAQ OMX US Water Index, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, PHO returned 11.46%/yr vs 13.21%/yr for GLD. At a 0.10 correlation, their price movements are largely independent. PHO charges 0.60%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности PHO и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Water Resources ETF (PHO) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PHO показывает доходность -5.33%, что значительно ниже, чем у GLD с доходностью 3.77%. За последние 10 лет акции PHO уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 11.46% против 13.21% соответственно.

PHO

1 день
0.08%
1 месяц
-2.73%
С начала года
-5.33%
6 месяцев
-7.58%
1 год
-3.52%
3 года*
7.94%
5 лет*
5.23%
10 лет*
11.46%

GLD

1 день
0.83%
1 месяц
-1.67%
С начала года
3.77%
6 месяцев
6.24%
1 год
32.28%
3 года*
31.19%
5 лет*
18.35%
10 лет*
13.21%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PHO и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PHO
Invesco Water Resources ETF		-5.33%7.62%8.59%18.85%-14.86%31.28%20.83%37.57%-6.40%23.55%
GLD
SPDR Gold Shares		3.77%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between PHO and GLD is 0.16, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.16

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.14

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.14

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.07

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 дек. 2005 г.

0.10

Сравнение распределения секторов PHO и GLD

Секторы
PHO
GLD

Промышленность

56.3%

-

Коммунальные услуги

14.1%

-

Технологии

13.1%

-

Сырьевые материалы

8.4%
100.0%

Здравоохранение

8.2%

-

Финансовые услуги

0.0%

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Недвижимость

-

-

Промышленность

PHO
56.3%
GLD

-

Коммунальные услуги

PHO
14.1%
GLD

-

Технологии

PHO
13.1%
GLD

-

Сырьевые материалы

PHO
8.4%
GLD
100.0%

Здравоохранение

PHO
8.2%
GLD

-

Финансовые услуги

PHO
0.0%
GLD

-

Коммуникационные услуги

PHO

-

GLD

-

Потребительский циклический сектор

PHO

-

GLD

-

Потребительский защитный сектор

PHO

-

GLD

-

Энергетика

PHO

-

GLD

-

Недвижимость

PHO

-

GLD

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Water Resources ETF

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с PHO:
PHO с FIWPHO с CGWPHO с PIOPHO с AQWAPHO с SPYPHO с VOOPHO с EVX
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

PHO vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PHO
Ранг доходности на риск PHO: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PHO: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PHO: 66
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PHO: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PHO: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PHO: 66
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3838
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2929
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PHO c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Water Resources ETF (PHO) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PHOGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.24
1.22

-1.46

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.24
1.61

-1.85

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.97

1.24

-0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.26

1.69

-1.95

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.66

4.15

-4.81

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PHO vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PHO на текущий момент составляет -0.24, что ниже коэффициента Шарпа GLD равного 1.22. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PHO и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PHOGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.24

1.22

-1.46

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.29

1.02

-0.74

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.59

0.83

-0.24

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.34

0.60

-0.26

Просадки

Сравнение просадок PHO и GLD

Максимальная просадка PHO за все время составила -55.62%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PHO и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PHOGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.62%

-45.56%

-10.06%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-13.78%

-19.21%

+5.43%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.19%

-19.21%

+0.02%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-28.60%

-21.03%

-7.57%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-34.92%

-22.00%

-12.92%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-10.56%

-17.07%

+6.51%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.18%

-16.16%

+5.98%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

5.35%

7.81%

-2.46%

Волатильность

Сравнение волатильности PHO и GLD

Текущая волатильность для Invesco Water Resources ETF (PHO) составляет 3.70%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 5.50%. Это указывает на то, что PHO испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PHOGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.70%

5.50%

-1.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.92%

23.16%

-12.24%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

14.76%

26.60%

-11.84%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.35%

18.00%

+0.35%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

19.45%

15.95%

+3.50%

Сравнение комиссий PHO и GLD

PHO берет комиссию в 0.60%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PHO и GLD

Дивидендная доходность PHO за последние двенадцать месяцев составляет около 0.58%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PHO
Invesco Water Resources ETF		0.58%0.54%0.45%0.59%0.49%0.20%0.39%0.43%0.46%0.34%0.47%0.75%

Часто задаваемые вопросы

PHO and GLD have a correlation of 0.16, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (5.50%) compared to PHO (3.70%). In terms of maximum drawdown, PHO dropped -55.62% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 13.21% vs 11.46% for PHO. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, PHO has been the lower-risk option at 3.70%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 13.21% return vs 11.46%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.60% for PHO.

PHO has the higher dividend yield at 0.58%, compared with 0.00% for GLD.

PHO is categorized as Water Equities, while GLD is Gold. PHO tracks NASDAQ OMX US Water Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Invesco and State Street. Their fees differ too: 0.60% for PHO and 0.40% for GLD.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.22 vs -0.24), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PHO и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор