PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PCY с LEMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PCY с LEMB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PCY (Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF) and LEMB (iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF) are both Emerging Markets Bonds funds - PCY tracks the DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index while LEMB tracks the J.P. Morgan GBI-EM Global 15 cap 4.5 floor. Both are passively managed. Over the past 10 years, PCY returned 2.72%/yr vs 1.37%/yr for LEMB. A 0.54 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PCY charges 0.50%/yr vs 0.30%/yr for LEMB.

Доходность

Сравнение доходности PCY и LEMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) и iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (LEMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PCY показывает доходность 2.20%, что значительно выше, чем у LEMB с доходностью 1.19%. За последние 10 лет акции PCY превзошли акции LEMB по среднегодовой доходности: 2.72% против 1.37% соответственно.

PCY

1 день
-0.28%
1 месяц
1.69%
С начала года
2.20%
6 месяцев
1.58%
1 год
15.37%
3 года*
11.35%
5 лет*
1.29%
10 лет*
2.72%

LEMB

1 день
-0.57%
1 месяц
1.13%
С начала года
1.19%
6 месяцев
2.18%
1 год
9.81%
3 года*
6.09%
5 лет*
0.59%
10 лет*
1.37%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PCY и LEMB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		2.20%16.31%2.55%18.48%-24.47%-4.30%2.29%17.66%-6.16%9.71%
LEMB
iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		1.19%18.02%-1.72%7.23%-10.74%-9.92%3.10%6.40%-7.49%12.49%

Correlation

The correlation between PCY and LEMB is 0.61, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.61

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.58

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.59

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.58

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 окт. 2011 г.

0.54

The correlation between PCY and LEMB has been stable across timeframes, ranging from 0.54 to 0.61 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF

iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF

Часто сравнивают с PCY:
PCY с EMBPCY с VWOBPCY с ELDPCY с CMFPCY с DFEMXPCY с EMHYPCY с FEMB
Часто сравнивают с LEMB:
LEMB с EMLCLEMB с EMBLEMB с EBNDLEMB с VWOBLEMB с PFUIXLEMB с PELBXLEMB с FLOT

Доходность на риск

PCY vs. LEMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PCY
Ранг доходности на риск PCY: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCY: 6161
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCY: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCY: 6262
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCY: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCY: 5959
Ранг коэф-та Мартина
LEMB
Ранг доходности на риск LEMB: 3939
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа LEMB: 4242
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино LEMB: 4141
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега LEMB: 4444
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара LEMB: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина LEMB: 3636
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PCY c LEMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) и iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (LEMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PCYLEMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.08
1.51

+0.57

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.97
2.10

+0.87

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.29

+0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.61

1.64

+0.97

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.61

5.58

+5.02

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PCY vs. LEMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PCY на текущий момент составляет 2.08, что выше коэффициента Шарпа LEMB равного 1.51. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PCY и LEMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PCYLEMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.08

1.51

+0.57

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.10

0.07

+0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.21

0.15

+0.06

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.30

0.05

+0.25

Просадки

Сравнение просадок PCY и LEMB

Максимальная просадка PCY за все время составила -49.13%, что больше максимальной просадки LEMB в -30.82%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PCY и LEMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PCYLEMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-49.13%

-30.82%

-18.31%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.91%

-6.00%

+0.09%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-11.52%

-10.09%

-1.43%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-37.17%

-25.29%

-11.88%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-37.78%

-29.09%

-8.69%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.31%

-4.87%

+4.56%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.97%

-12.74%

+5.77%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.45%

1.76%

-0.31%

Волатильность

Сравнение волатильности PCY и LEMB

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) имеет более высокую волатильность в 2.30% по сравнению с iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (LEMB) с волатильностью 2.09%. Это указывает на то, что PCY испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с LEMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PCYLEMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.30%

2.09%

+0.21%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.81%

5.34%

+0.47%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.43%

6.54%

+0.89%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

13.17%

8.24%

+4.93%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.94%

9.29%

+3.65%

Сравнение комиссий PCY и LEMB

PCY берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии LEMB в 0.30%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PCY и LEMB

Дивидендная доходность PCY за последние двенадцать месяцев составляет около 5.85%, что больше доходности LEMB в 2.41%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
LEMB
iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		2.41%2.44%0.00%1.34%0.86%3.89%0.00%4.39%3.46%0.00%0.00%0.64%
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		5.85%5.93%6.65%6.48%6.81%4.80%4.45%4.78%4.93%4.80%5.19%5.46%

Часто задаваемые вопросы

PCY and LEMB have a correlation of 0.61, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PCY has higher volatility (2.30%) compared to LEMB (2.09%). In terms of maximum drawdown, PCY dropped -49.13% vs LEMB's -30.82%.

On 10-year performance, PCY leads with 2.72% vs 1.37% for LEMB. On fees, LEMB is cheaper at 0.30% per year. On volatility, LEMB has been the lower-risk option at 2.09%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PCY has performed better with a 2.72% return vs 1.37%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

LEMB is cheaper with a 0.30% expense ratio, compared with 0.50% for PCY.

PCY has the higher dividend yield at 5.85%, compared with 2.41% for LEMB.

PCY tracks DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index, while LEMB tracks J.P. Morgan GBI-EM Global 15 cap 4.5 floor. They also come from different issuers: Invesco and iShares. Their fees differ too: 0.50% for PCY and 0.30% for LEMB.

PCY currently has the higher Sharpe Ratio (2.08 vs 1.51), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PCY и LEMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор