Сравнение MLN с DBC
MLN (VanEck Long Muni ETF) and DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) are both exchange-traded funds - MLN is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Long Continuous, while DBC is a Commodities fund tracking the DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, MLN returned 1.37%/yr vs 8.52%/yr for DBC. At a correlation of -0.09, they often move in opposite directions. MLN charges 0.24%/yr vs 0.85%/yr for DBC.
Доходность
Сравнение доходности MLN и DBC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MLN показывает доходность 2.46%, что значительно ниже, чем у DBC с доходностью 27.28%. За последние 10 лет акции MLN уступали акциям DBC по среднегодовой доходности: 1.37% против 8.52% соответственно.
MLN
- 1 день
- -0.11%
- 1 месяц
- -0.01%
- 6 месяцев
- 2.23%
- С начала года
- 2.46%
- 1 год
- 9.86%
- 3 года*
- 3.07%
- 5 лет*
- -1.20%
- 10 лет*
- 1.37%
DBC
- 1 день
- -1.15%
- 1 месяц
- 2.01%
- 6 месяцев
- 22.67%
- С начала года
- 27.28%
- 1 год
- 31.86%
- 3 года*
- 11.51%
- 5 лет*
- 11.45%
- 10 лет*
- 8.52%
Сравнение доходности по годам MLN и DBC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MLN VanEck Long Muni ETF | 2.46% | 1.82% | 1.54% | 8.05% | -17.20% | 2.20% | 6.22% | 10.72% | -0.77% | 8.19% |
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund | 27.28% | 8.10% | 2.18% | -6.19% | 19.34% | 41.36% | -7.84% | 11.84% | -11.63% | 4.86% |
Correlation
The correlation between MLN and DBC is -0.20, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.20 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.11 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.04 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.05 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 янв. 2008 г. | -0.09 |
The correlation between MLN and DBC shifts across timeframes, from -0.20 (1 year) to -0.04 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MLN vs. DBC — Ранг доходности на риск
MLN
DBC
Сравнение MLN c DBC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Long Muni ETF (MLN) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| MLN | DBC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.55 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.03 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.48 | 1.29 | +0.19 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.87 | 1.94 | +1.94 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 14.27 | 6.62 | +7.65 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок MLN и DBC
Максимальная просадка MLN за все время составила -28.36%, что меньше максимальной просадки DBC в -76.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MLN и DBC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MLN | DBC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -28.36% | -76.36% | +48.00% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.56% | -16.54% | +13.98% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -9.84% | -16.54% | +6.70% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -24.46% | -27.34% | +2.88% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -24.46% | -41.71% | +17.25% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -6.08% | -26.37% | +20.29% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -5.73% | -46.12% | +40.39% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.70% | 4.82% | -4.12% |
Волатильность
Сравнение волатильности MLN и DBC
Текущая волатильность для VanEck Long Muni ETF (MLN) составляет 1.02%, в то время как у Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) волатильность равна 6.03%. Это указывает на то, что MLN испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MLN | DBC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.02% | 6.03% | -5.01% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.21% | 16.71% | -13.50% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.42% | 18.85% | -14.43% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 7.33% | 19.29% | -11.96% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 8.88% | 17.80% | -8.92% |
Сравнение комиссий MLN и DBC
MLN берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии DBC в 0.85%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MLN и DBC
Дивидендная доходность MLN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.80%, что больше доходности DBC в 2.61%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund | 2.61% | 3.33% | 5.22% | 4.94% | 0.59% | 0.00% | 0.00% | 1.59% | 1.30% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
MLN VanEck Long Muni ETF | 3.80% | 3.73% | 3.59% | 3.19% | 2.67% | 2.52% | 2.69% | 2.98% | 3.09% | 2.91% | 3.16% | 3.38% |
Часто задаваемые вопросы
MLN and DBC have a correlation of -0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DBC has higher volatility (6.03%) compared to MLN (1.02%). In terms of maximum drawdown, MLN dropped -28.36% vs DBC's -76.36%.
On 10-year performance, DBC leads with 8.52% vs 1.37% for MLN. On fees, MLN is cheaper at 0.24% per year. On volatility, MLN has been the lower-risk option at 1.02%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, DBC has performed better with a 8.52% return vs 1.37%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
MLN is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 0.85% for DBC.
MLN has the higher dividend yield at 3.80%, compared with 2.61% for DBC.
MLN is categorized as Municipal Bonds, while DBC is Commodities. MLN tracks Bloomberg AMT-Free Long Continuous, while DBC tracks DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. They also come from different issuers: VanEck and Invesco. Their fees differ too: 0.24% for MLN and 0.85% for DBC.
MLN currently has the higher Sharpe Ratio (2.24 vs 1.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MLN и DBC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор