PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение HZEN с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HZEN с GBTC

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

HZEN (Grayscale Horizen Trust) and GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) are both Cryptocurrency funds from Grayscale. HZEN is actively managed, while GBTC is passively managed. Over the past 3 years, HZEN returned -17.94%/yr vs 35.70%/yr for GBTC. At a 0.35 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности HZEN и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Horizen Trust (HZEN) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, HZEN показывает доходность -38.07%, что значительно ниже, чем у GBTC с доходностью -27.18%.

HZEN

1 день
2.78%
1 месяц
-12.93%
6 месяцев
-64.92%
С начала года
-38.07%
1 год
-31.10%
3 года*
-17.94%
5 лет*
—
10 лет*
—

GBTC

1 день
-1.11%
1 месяц
-2.22%
6 месяцев
-33.03%
С начала года
-27.18%
1 год
-46.99%
3 года*
35.70%
5 лет*
13.70%
10 лет*
45.97%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HZEN и GBTC

2026 (YTD)20252024202320222021
HZEN
Grayscale Horizen Trust		-38.07%-83.06%164.86%236.36%-93.12%-73.33%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.18%-7.65%113.81%317.61%-75.80%-24.97%

Correlation

The correlation between HZEN and GBTC is 0.50, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.50

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.36

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2021 г.

0.35

The correlation between HZEN and GBTC shifts across timeframes, from 0.35 (all time) to 0.50 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Horizen Trust

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с HZEN:
HZEN с CBTOHZEN с EZETHZEN с ETHEHZEN с BCDFHZEN с SBITHZEN с MSBTHZEN с CEPI
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с BITOGBTC с SPY

Доходность на риск

HZEN vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HZEN
Ранг доходности на риск HZEN: 1010
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HZEN: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HZEN: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HZEN: 1414
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HZEN: 66
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HZEN: 77
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HZEN c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Horizen Trust (HZEN) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

HZENGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.23
-1.07

+0.84

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.61
-1.63

+2.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.07

0.82

+0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.38

-0.88

+0.49

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.53

-1.41

+0.88

HZEN vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HZEN на текущий момент составляет -0.23, что выше коэффициента Шарпа GBTC равного -1.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HZEN и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок HZEN и GBTC

Максимальная просадка HZEN за все время составила -98.73%, что больше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HZEN и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HZENGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.73%

-89.91%

-8.82%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-81.69%

-53.75%

-27.94%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-94.24%

-53.75%

-40.49%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-85.42%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-89.91%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-98.29%

-49.43%

-48.86%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-92.03%

-43.49%

-48.54%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

59.02%

33.38%

+25.64%

Волатильность

Сравнение волатильности HZEN и GBTC

Grayscale Horizen Trust (HZEN) имеет более высокую волатильность в 27.24% по сравнению с Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) с волатильностью 10.75%. Это указывает на то, что HZEN испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HZENGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

27.24%

10.75%

+16.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

75.63%

34.74%

+40.89%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

136.73%

44.29%

+92.44%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

149.46%

61.83%

+87.63%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

149.46%

81.43%

+68.03%

Дивиденды

Сравнение дивидендов HZEN и GBTC

Ни HZEN, ни GBTC не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
HZEN
Grayscale Horizen Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

HZEN and GBTC have a correlation of 0.50, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

HZEN has higher volatility (27.24%) compared to GBTC (10.75%). In terms of maximum drawdown, HZEN dropped -98.73% vs GBTC's -89.91%.

On 3-year performance, GBTC leads with 35.70% vs -17.94% for HZEN. On volatility, GBTC has been the lower-risk option at 10.75%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, GBTC has performed better with a 35.70% return vs -17.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

HZEN and GBTC have nearly identical dividend yields, around 0.00%.

HZEN currently has the higher Sharpe Ratio (-0.23 vs -1.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HZEN и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор