PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение HYD с GDX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HYD с GDX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

HYD (VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF) and GDX (VanEck Gold Miners ETF) are both exchange-traded funds - HYD is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index, while GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, HYD returned 2.03%/yr vs 14.11%/yr for GDX. At a 0.15 correlation, their price movements are largely independent. HYD charges 0.35%/yr vs 0.51%/yr for GDX.

Доходность

Сравнение доходности HYD и GDX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, HYD показывает доходность 2.27%, что значительно выше, чем у GDX с доходностью 0.73%. За последние 10 лет акции HYD уступали акциям GDX по среднегодовой доходности: 2.03% против 14.11% соответственно.

HYD

1 день
0.16%
1 месяц
1.14%
С начала года
2.27%
6 месяцев
3.07%
1 год
8.07%
3 года*
4.74%
5 лет*
-0.07%
10 лет*
2.03%

GDX

1 день
1.65%
1 месяц
0.69%
С начала года
0.73%
6 месяцев
6.93%
1 год
63.55%
3 года*
41.54%
5 лет*
19.08%
10 лет*
14.11%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HYD и GDX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		2.27%2.83%4.94%6.52%-15.97%5.05%0.17%9.34%2.19%9.78%
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.73%154.77%10.63%9.98%-9.01%-9.52%23.66%39.84%-8.77%11.99%

Correlation

The correlation between HYD and GDX is 0.26, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.26

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.22

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.24

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.21

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 февр. 2009 г.

0.15

The correlation between HYD and GDX shifts across timeframes, from 0.15 (all time) to 0.26 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF

VanEck Gold Miners ETF

Часто сравнивают с HYD:
HYD с HYMBHYD с VTEBHYD с MUBHYD с VWALXHYD с HYGHYD с VWEAXHYD с HIMU
Часто сравнивают с GDX:
GDX с GLDGDX с GDXJGDX с GOLDGDX с IAUGDX с GDXUGDX с RINGGDX с SLV

Доходность на риск

HYD vs. GDX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HYD
Ранг доходности на риск HYD: 6161
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYD: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYD: 6565
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYD: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYD: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYD: 5252
Ранг коэф-та Мартина
GDX
Ранг доходности на риск GDX: 3939
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDX: 4141
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDX: 3535
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDX: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDX: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDX: 3535
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HYD c GDX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

HYDGDXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.02
1.40

+0.62

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.96
1.81

+1.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.42

1.25

+0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.53

2.07

+0.46

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.70

5.27

+3.43

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

HYD vs. GDX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HYD на текущий момент составляет 2.02, что выше коэффициента Шарпа GDX равного 1.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HYD и GDX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

HYDGDXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.02

1.40

+0.62

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.01

0.53

-0.54

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.16

0.38

-0.22

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.45

0.13

+0.32

Просадки

Сравнение просадок HYD и GDX

Максимальная просадка HYD за все время составила -35.61%, что меньше максимальной просадки GDX в -80.34%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HYD и GDX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HYDGDXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-35.61%

-80.34%

+44.73%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.21%

-30.84%

+27.63%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.23%

-30.84%

+23.61%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-20.72%

-46.51%

+25.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-35.61%

-49.79%

+14.18%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.90%

-25.41%

+23.51%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.32%

-40.43%

+36.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

12.09%

-11.16%

Волатильность

Сравнение волатильности HYD и GDX

Текущая волатильность для VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) составляет 1.14%, в то время как у VanEck Gold Miners ETF (GDX) волатильность равна 15.49%. Это указывает на то, что HYD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GDX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HYDGDXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.14%

15.49%

-14.35%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.98%

37.51%

-34.53%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.02%

45.49%

-41.47%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.45%

36.40%

-29.95%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.60%

37.17%

-24.57%

Сравнение комиссий HYD и GDX

HYD берет комиссию в 0.35%, что меньше комиссии GDX в 0.51%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов HYD и GDX

Дивидендная доходность HYD за последние двенадцать месяцев составляет около 4.25%, что больше доходности GDX в 0.73%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.73%0.74%1.19%1.61%1.66%1.67%0.53%0.67%0.50%0.76%0.26%0.85%
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		4.25%4.29%4.29%4.13%3.96%3.50%4.01%4.08%4.43%4.29%4.58%4.82%

Часто задаваемые вопросы

HYD and GDX have a correlation of 0.26, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GDX has higher volatility (15.49%) compared to HYD (1.14%). In terms of maximum drawdown, HYD dropped -35.61% vs GDX's -80.34%.

On 10-year performance, GDX leads with 14.11% vs 2.03% for HYD. On fees, HYD is cheaper at 0.35% per year. On volatility, HYD has been the lower-risk option at 1.14%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GDX has performed better with a 14.11% return vs 2.03%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

HYD is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.51% for GDX.

HYD has the higher dividend yield at 4.25%, compared with 0.73% for GDX.

HYD is categorized as Municipal Bonds, while GDX is Gold. HYD tracks Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index, while GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. Their fees differ too: 0.35% for HYD and 0.51% for GDX.

HYD currently has the higher Sharpe Ratio (2.02 vs 1.40), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HYD и GDX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор