PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GLD с TAIL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GLD с TAIL

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

GLD (SPDR Gold Shares) and TAIL (Cambria Tail Risk ETF) are both exchange-traded funds - GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while TAIL is a Volatility Hedged Equity fund actively managed by Cambria. GLD is passively managed, while TAIL is actively managed. Over the past 5 years, GLD returned 17.08%/yr vs -8.40%/yr for TAIL. At a 0.14 correlation, their price movements are largely independent. GLD charges 0.40%/yr vs 0.59%/yr for TAIL.

Доходность

Сравнение доходности GLD и TAIL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Gold Shares (GLD) и Cambria Tail Risk ETF (TAIL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GLD показывает доходность -2.47%, что значительно выше, чем у TAIL с доходностью -5.78%.

GLD

1 день
0.06%
1 месяц
-9.52%
С начала года
-2.47%
6 месяцев
-2.25%
1 год
22.21%
3 года*
28.89%
5 лет*
17.08%
10 лет*
12.15%

TAIL

1 день
-0.60%
1 месяц
-0.32%
С начала года
-5.78%
6 месяцев
-6.25%
1 год
-8.88%
3 года*
-4.93%
5 лет*
-8.40%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GLD и TAIL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GLD
SPDR Gold Shares		-2.47%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%2.73%
TAIL
Cambria Tail Risk ETF		-5.78%5.48%-9.62%-13.29%-13.13%-12.81%6.91%-14.27%2.85%-7.55%

Correlation

The correlation between GLD and TAIL is -0.01, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.01

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.09

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.13

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 июн. 2017 г.

0.14

The correlation between GLD and TAIL shifts across timeframes, from -0.01 (1 year) to 0.14 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Gold Shares

Cambria Tail Risk ETF

Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL
Часто сравнивают с TAIL:
TAIL с CAOSTAIL с SPYTAIL с BTALTAIL с XTRTAIL с QTRTAIL с DRSKTAIL с SJB

Доходность на риск

GLD vs. TAIL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2525
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 2424
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2424
Ранг коэф-та Мартина
TAIL
Ранг доходности на риск TAIL: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TAIL: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TAIL: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TAIL: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TAIL: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TAIL: 00
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GLD c TAIL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold Shares (GLD) и Cambria Tail Risk ETF (TAIL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

GLDTAILDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.87
-1.00

+1.88

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.24
-1.43

+2.67

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.18

0.84

+0.35

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.98

-0.78

+1.75

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

2.81

-1.82

+4.63

GLD vs. TAIL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GLD на текущий момент составляет 0.87, что выше коэффициента Шарпа TAIL равного -1.00. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GLD и TAIL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок GLD и TAIL

Максимальная просадка GLD за все время составила -45.56%, что меньше максимальной просадки TAIL в -52.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLD и TAIL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GLDTAILРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-45.56%

-52.36%

+6.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-24.46%

-10.99%

-13.47%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-24.46%

-20.69%

-3.77%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.46%

-38.44%

+13.98%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.46%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-22.05%

-51.35%

+29.30%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-16.16%

-29.18%

+13.02%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.49%

4.68%

+3.81%

Волатильность

Сравнение волатильности GLD и TAIL

SPDR Gold Shares (GLD) имеет более высокую волатильность в 7.79% по сравнению с Cambria Tail Risk ETF (TAIL) с волатильностью 1.51%. Это указывает на то, что GLD испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TAIL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GLDTAILРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.79%

1.51%

+6.28%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

24.10%

6.56%

+17.54%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

27.37%

8.51%

+18.86%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.22%

14.91%

+3.31%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.08%

14.92%

+1.16%

Сравнение комиссий GLD и TAIL

GLD берет комиссию в 0.40%, что меньше комиссии TAIL в 0.59%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GLD и TAIL

GLD не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность TAIL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.48%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
TAIL
Cambria Tail Risk ETF		3.48%2.88%3.48%3.74%1.50%0.49%0.36%1.58%1.52%0.91%

Часто задаваемые вопросы

GLD and TAIL have a correlation of -0.01, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (7.79%) compared to TAIL (1.51%). In terms of maximum drawdown, GLD dropped -45.56% vs TAIL's -52.36%.

On 5-year performance, GLD leads with 17.08% vs -8.40% for TAIL. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, TAIL has been the lower-risk option at 1.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, GLD has performed better with a 17.08% return vs -8.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.59% for TAIL.

TAIL has the higher dividend yield at 3.48%, compared with 0.00% for GLD.

GLD is categorized as Gold, while TAIL is Volatility Hedged Equity. They also come from different issuers: State Street and Cambria. Their fees differ too: 0.40% for GLD and 0.59% for TAIL.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (0.87 vs -1.00), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GLD и TAIL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор