PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GEM с PIE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GEM с PIE

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

GEM (Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF) and PIE (Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF) are both exchange-traded funds - GEM is a Emerging Markets Equities fund tracking the Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity Index, while PIE is a Momentum fund tracking the Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GEM returned 10.00%/yr vs 10.15%/yr for PIE. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. GEM charges 0.45%/yr vs 0.90%/yr for PIE.

Доходность

Сравнение доходности GEM и PIE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF (GEM) и Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GEM показывает доходность 27.56%, что значительно ниже, чем у PIE с доходностью 39.11%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции GEM имеют среднегодовую доходность 10.00%, а акции PIE немного впереди с 10.15%.

GEM

1 день
-1.04%
1 месяц
9.44%
С начала года
27.56%
6 месяцев
30.41%
1 год
54.83%
3 года*
23.85%
5 лет*
7.91%
10 лет*
10.00%

PIE

1 день
-0.95%
1 месяц
5.39%
С начала года
39.11%
6 месяцев
38.18%
1 год
70.48%
3 года*
23.39%
5 лет*
7.01%
10 лет*
10.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GEM и PIE

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GEM
Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF		27.56%33.43%6.66%11.82%-21.33%-0.19%13.23%17.79%-14.25%36.43%
PIE
Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF		39.11%25.98%-0.27%13.71%-28.77%14.30%21.23%26.11%-22.04%41.80%

Correlation

The correlation between GEM and PIE is 0.78, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.78

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.75

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.78

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.83

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 сент. 2015 г.

0.83

The correlation between GEM and PIE has been stable across timeframes, ranging from 0.75 to 0.83 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов GEM и PIE

Секторы
GEM
PIE

Финансовые услуги

34.0%
14.4%

Технологии

14.1%
47.0%

Потребительский циклический сектор

13.0%
1.3%

Сырьевые материалы

8.7%
3.2%

Промышленность

7.5%
16.8%

Здравоохранение

5.4%
5.1%

Коммуникационные услуги

4.5%
1.4%

Коммунальные услуги

4.3%
1.3%

Потребительский защитный сектор

4.2%
0.4%

Недвижимость

1.5%
3.6%

Энергетика

1.3%
5.4%

Финансовые услуги

GEM
34.0%
PIE
14.4%

Технологии

GEM
14.1%
PIE
47.0%

Потребительский циклический сектор

GEM
13.0%
PIE
1.3%

Сырьевые материалы

GEM
8.7%
PIE
3.2%

Промышленность

GEM
7.5%
PIE
16.8%

Здравоохранение

GEM
5.4%
PIE
5.1%

Коммуникационные услуги

GEM
4.5%
PIE
1.4%

Коммунальные услуги

GEM
4.3%
PIE
1.3%

Потребительский защитный сектор

GEM
4.2%
PIE
0.4%

Недвижимость

GEM
1.5%
PIE
3.6%

Энергетика

GEM
1.3%
PIE
5.4%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF

Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF

Часто сравнивают с GEM:
GEM с IEMGGEM с VWOGEM с JPEMGEM с SPEMGEM с SPYGEM с SCHEGEM с SPMO
Часто сравнивают с PIE:
PIE с EEMOPIE с EEMPIE с SPMOPIE с PXHPIE с AVESPIE с PIZPIE с FRDM

Доходность на риск

GEM vs. PIE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GEM
Ранг доходности на риск GEM: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GEM: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GEM: 8181
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GEM: 8383
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GEM: 7979
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GEM: 8080
Ранг коэф-та Мартина
PIE
Ранг доходности на риск PIE: 9090
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PIE: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PIE: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PIE: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PIE: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PIE: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GEM c PIE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF (GEM) и Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GEMPIEDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.82
3.24

-0.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.68
3.88

-0.20

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.51

1.55

-0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.08

7.18

-3.09

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

15.81

23.52

-7.71

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GEM vs. PIE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GEM на текущий момент составляет 2.82, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PIE равному 3.24. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GEM и PIE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GEMPIEРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.82

3.24

-0.41

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.45

0.35

+0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

0.48

+0.05

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.53

0.12

+0.41

Просадки

Сравнение просадок GEM и PIE

Максимальная просадка GEM за все время составила -37.02%, что меньше максимальной просадки PIE в -72.98%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GEM и PIE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GEMPIEРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-37.02%

-72.98%

+35.96%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-13.50%

-9.87%

-3.63%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-16.54%

-28.69%

+12.15%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-35.43%

-40.32%

+4.89%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-37.02%

-40.32%

+3.30%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.04%

-1.17%

+0.13%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-12.01%

-26.08%

+14.07%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.48%

3.01%

+0.47%

Волатильность

Сравнение волатильности GEM и PIE

Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF (GEM) и Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE) имеют волатильность 8.60% и 9.00% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GEMPIEРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.60%

9.00%

-0.40%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

16.96%

17.77%

-0.81%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.51%

21.91%

-2.40%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.70%

20.23%

-2.53%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

19.03%

21.35%

-2.32%

Сравнение комиссий GEM и PIE

GEM берет комиссию в 0.45%, что меньше комиссии PIE в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GEM и PIE

Дивидендная доходность GEM за последние двенадцать месяцев составляет около 1.80%, что больше доходности PIE в 1.70%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GEM
Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF		1.80%2.30%2.58%2.97%2.96%3.00%1.63%3.13%2.08%1.81%1.98%0.25%
PIE
Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF		1.70%2.28%2.33%2.59%3.45%1.28%1.32%2.29%3.32%1.63%1.48%0.80%

Часто задаваемые вопросы

GEM and PIE have a correlation of 0.78, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PIE has higher volatility (9.00%) compared to GEM (8.60%). In terms of maximum drawdown, GEM dropped -37.02% vs PIE's -72.98%.

On 10-year performance, PIE leads with 10.15% vs 10.00% for GEM. On fees, GEM is cheaper at 0.45% per year. On volatility, GEM has been the lower-risk option at 8.60%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PIE has performed better with a 10.15% return vs 10.00%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GEM is cheaper with a 0.45% expense ratio, compared with 0.90% for PIE.

GEM has the higher dividend yield at 1.80%, compared with 1.70% for PIE.

GEM is categorized as Emerging Markets Equities, while PIE is Momentum. GEM tracks Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity Index, while PIE tracks Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders Index. They also come from different issuers: Goldman Sachs and Invesco. Their fees differ too: 0.45% for GEM and 0.90% for PIE.

PIE currently has the higher Sharpe Ratio (3.24 vs 2.82), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GEM и PIE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор