PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GDX с SPDN
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GDX с SPDN

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

GDX (VanEck Gold Miners ETF) and SPDN (Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares) are both exchange-traded funds - GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index, while SPDN is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GDX returned 13.29%/yr vs -12.53%/yr for SPDN. At a correlation of -0.20, they often move in opposite directions. GDX charges 0.51%/yr vs 0.50%/yr for SPDN.

Доходность

Сравнение доходности GDX и SPDN

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Gold Miners ETF (GDX) и Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GDX показывает доходность -6.69%, что значительно ниже, чем у SPDN с доходностью -6.10%. За последние 10 лет акции GDX превзошли акции SPDN по среднегодовой доходности: 13.29% против -12.53% соответственно.

GDX

1 день
2.97%
1 месяц
-16.83%
С начала года
-6.69%
6 месяцев
-5.89%
1 год
50.59%
3 года*
38.96%
5 лет*
17.51%
10 лет*
13.29%

SPDN

1 день
-0.45%
1 месяц
0.69%
С начала года
-6.10%
6 месяцев
-6.14%
1 год
-14.45%
3 года*
-11.73%
5 лет*
-8.47%
10 лет*
-12.53%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GDX и SPDN

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GDX
VanEck Gold Miners ETF		-6.69%154.77%10.63%9.98%-9.01%-9.52%23.66%39.84%-8.77%11.99%
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares		-6.10%-11.09%-12.88%-15.04%18.63%-23.72%-24.56%-21.94%5.41%-17.16%

Correlation

The correlation between GDX and SPDN is -0.38, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.38

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.30

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.29

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.20

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 июн. 2016 г.

-0.20

The correlation between GDX and SPDN shifts across timeframes, from -0.38 (1 year) to -0.20 (10 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Gold Miners ETF

Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares

Часто сравнивают с GDX:
GDX с GLDGDX с GDXJGDX с GOLDGDX с IAUGDX с GDXUGDX с RINGGDX с SLV
Часто сравнивают с SPDN:
SPDN с SHSPDN с SPYSPDN с SPXUSPDN с SDSSPDN с VXZSPDN с QQQSPDN с SQQQ

Доходность на риск

GDX vs. SPDN — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GDX
Ранг доходности на риск GDX: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDX: 3434
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDX: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDX: 3636
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDX: 3232
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDX: 3030
Ранг коэф-та Мартина
SPDN
Ранг доходности на риск SPDN: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPDN: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPDN: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPDN: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPDN: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPDN: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GDX c SPDN - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Gold Miners ETF (GDX) и Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

GDXSPDNDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.09
-1.16

+2.25

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.51
-1.66

+3.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.21

0.82

+0.39

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.40

-0.82

+2.22

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.87

-1.46

+5.33

GDX vs. SPDN - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GDX на текущий момент составляет 1.09, что выше коэффициента Шарпа SPDN равного -1.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GDX и SPDN, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок GDX и SPDN

Максимальная просадка GDX за все время составила -80.34%, что больше максимальной просадки SPDN в -75.31%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GDX и SPDN.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GDXSPDNРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-80.34%

-75.31%

-5.03%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-36.28%

-17.73%

-18.55%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-36.28%

-38.24%

+1.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-46.51%

-43.85%

-2.66%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-49.79%

-75.31%

+25.52%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-30.91%

-74.71%

+43.80%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-40.41%

-48.59%

+8.18%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

13.11%

9.89%

+3.22%

Волатильность

Сравнение волатильности GDX и SPDN

VanEck Gold Miners ETF (GDX) имеет более высокую волатильность в 17.20% по сравнению с Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN) с волатильностью 4.18%. Это указывает на то, что GDX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPDN. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GDXSPDNРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

17.20%

4.18%

+13.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

39.15%

9.71%

+29.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

46.89%

12.52%

+34.37%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

36.74%

16.92%

+19.82%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

37.34%

18.05%

+19.29%

Сравнение комиссий GDX и SPDN

GDX берет комиссию в 0.51%, что несколько больше комиссии SPDN в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GDX и SPDN

Дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.79%, что меньше доходности SPDN в 4.02%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.79%0.74%1.19%1.61%1.66%1.67%0.53%0.67%0.50%0.76%0.26%0.85%
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares		4.02%4.06%5.32%5.84%0.96%0.00%0.10%1.89%1.24%0.42%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GDX and SPDN have a correlation of -0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GDX has higher volatility (17.20%) compared to SPDN (4.18%). In terms of maximum drawdown, GDX dropped -80.34% vs SPDN's -75.31%.

On 10-year performance, GDX leads with 13.29% vs -12.53% for SPDN. On fees, SPDN is cheaper at 0.50% per year. On volatility, SPDN has been the lower-risk option at 4.18%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GDX has performed better with a 13.29% return vs -12.53%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPDN is cheaper with a 0.50% expense ratio, compared with 0.51% for GDX.

SPDN has the higher dividend yield at 4.02%, compared with 0.79% for GDX.

GDX is categorized as Gold, while SPDN is Inverse Equities. GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index, while SPDN tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: VanEck and Direxion. Their fees differ too: 0.51% for GDX and 0.50% for SPDN.

GDX currently has the higher Sharpe Ratio (1.09 vs -1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GDX и SPDN

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор