PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с BTAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с BTAL

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and BTAL (AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund) are both exchange-traded funds - GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while BTAL is a Long-Short fund tracking the Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GBTC returned 49.25%/yr vs -4.76%/yr for BTAL. At a correlation of -0.21, they often move in opposite directions. GBTC charges 1.50%/yr vs 2.11%/yr for BTAL.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и BTAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -28.07%, что значительно ниже, чем у BTAL с доходностью -18.69%. За последние 10 лет акции GBTC превзошли акции BTAL по среднегодовой доходности: 49.25% против -4.76% соответственно.

GBTC

1 день
5.06%
1 месяц
-21.09%
С начала года
-28.07%
6 месяцев
-30.74%
1 год
-40.20%
3 года*
53.71%
5 лет*
10.31%
10 лет*
49.25%

BTAL

1 день
-2.26%
1 месяц
-2.66%
С начала года
-18.69%
6 месяцев
-16.94%
1 год
-35.41%
3 года*
-12.18%
5 лет*
-4.53%
10 лет*
-4.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и BTAL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-28.07%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		-18.69%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-13.86%1.07%15.13%-2.13%

Correlation

The correlation between GBTC and BTAL is -0.45, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.45

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.34

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.39

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.22

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

-0.21

Over the past year, the inverse relationship between GBTC and BTAL has strengthened: their correlation has moved from -0.21 to -0.45, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY
Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO

Доходность на риск

GBTC vs. BTAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c BTAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCBTALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.91
-1.61

+0.70

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.28
-2.52

+1.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.86

0.74

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.77

-0.95

+0.18

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.38

-1.62

+0.24

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. BTAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.91, что выше коэффициента Шарпа BTAL равного -1.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и BTAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCBTALРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.91

-1.61

+0.70

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.17

-0.24

+0.41

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

-0.28

+0.88

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

-0.24

+0.89

Просадки

Сравнение просадок GBTC и BTAL

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, что больше максимальной просадки BTAL в -50.28%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и BTAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCBTALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-50.28%

-39.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-52.45%

-37.50%

-14.95%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-52.45%

-45.16%

-7.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

-45.16%

-40.26%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

-50.28%

-39.63%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-50.05%

-49.32%

-0.73%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.44%

-21.98%

-21.46%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

29.16%

21.90%

+7.26%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и BTAL

Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) имеет более высокую волатильность в 11.75% по сравнению с AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) с волатильностью 7.68%. Это указывает на то, что GBTC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCBTALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

11.75%

7.68%

+4.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

34.55%

15.98%

+18.57%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

44.19%

22.07%

+22.12%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.40%

18.86%

+43.54%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.22%

17.29%

+64.93%

Сравнение комиссий GBTC и BTAL

GBTC берет комиссию в 1.50%, что меньше комиссии BTAL в 2.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и BTAL

GBTC не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность BTAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.06%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		3.06%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%0.00%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and BTAL have a correlation of -0.45, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (11.75%) compared to BTAL (7.68%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs BTAL's -50.28%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.25% vs -4.76% for BTAL. On fees, GBTC is cheaper at 1.50% per year. On volatility, BTAL has been the lower-risk option at 7.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.25% return vs -4.76%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GBTC is cheaper with a 1.50% expense ratio, compared with 2.11% for BTAL.

BTAL has the higher dividend yield at 3.06%, compared with 0.00% for GBTC.

GBTC is categorized as Cryptocurrency, while BTAL is Long-Short. GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while BTAL tracks Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. They also come from different issuers: Grayscale and AGF. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 2.11% for BTAL.

GBTC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.91 vs -1.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и BTAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор