PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FEM с PIE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FEM с PIE

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

FEM (First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund) and PIE (Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF) are both exchange-traded funds - FEM is a Emerging Markets Equities fund tracking the NASDAQ AlphaDEX EM Index, while PIE is a Momentum fund tracking the Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, FEM returned 9.68%/yr vs 10.06%/yr for PIE. Their correlation of 0.84 suggests significant overlap in exposure. FEM charges 0.80%/yr vs 0.90%/yr for PIE.

Доходность

Сравнение доходности FEM и PIE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) и Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FEM показывает доходность 20.27%, что значительно ниже, чем у PIE с доходностью 39.30%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции FEM имеют среднегодовую доходность 9.68%, а акции PIE немного впереди с 10.06%.

FEM

1 день
-0.13%
1 месяц
-1.96%
С начала года
20.27%
6 месяцев
22.14%
1 год
41.40%
3 года*
20.55%
5 лет*
7.31%
10 лет*
9.68%

PIE

1 день
0.14%
1 месяц
3.80%
С начала года
39.30%
6 месяцев
38.92%
1 год
68.66%
3 года*
23.57%
5 лет*
7.04%
10 лет*
10.06%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FEM и PIE

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FEM
First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund		20.27%28.36%3.01%10.84%-14.24%7.40%-1.68%20.55%-15.51%41.05%
PIE
Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF		39.30%25.98%-0.27%13.71%-28.77%14.30%21.23%26.11%-22.04%41.80%

Correlation

The correlation between FEM and PIE is 0.80, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.80

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.74

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.76

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.82

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 апр. 2011 г.

0.84

The correlation between FEM and PIE shifts across timeframes, from 0.74 (3 years) to 0.84 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов FEM и PIE

Секторы
FEM
PIE

Технологии

24.5%
47.0%

Промышленность

20.9%
16.8%

Энергетика

14.1%
5.4%

Сырьевые материалы

8.6%
3.2%

Финансовые услуги

7.0%
14.4%

Коммунальные услуги

6.2%
1.3%

Потребительский циклический сектор

5.7%
1.3%

Коммуникационные услуги

4.6%
1.4%

Здравоохранение

3.1%
5.1%

Потребительский защитный сектор

2.8%
0.4%

Недвижимость

2.5%
3.6%

Технологии

FEM
24.5%
PIE
47.0%

Промышленность

FEM
20.9%
PIE
16.8%

Энергетика

FEM
14.1%
PIE
5.4%

Сырьевые материалы

FEM
8.6%
PIE
3.2%

Финансовые услуги

FEM
7.0%
PIE
14.4%

Коммунальные услуги

FEM
6.2%
PIE
1.3%

Потребительский циклический сектор

FEM
5.7%
PIE
1.3%

Коммуникационные услуги

FEM
4.6%
PIE
1.4%

Здравоохранение

FEM
3.1%
PIE
5.1%

Потребительский защитный сектор

FEM
2.8%
PIE
0.4%

Недвижимость

FEM
2.5%
PIE
3.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund

Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF

Часто сравнивают с FEM:
FEM с FPADXFEM с RFEMFEM с VWOFEM с FDEMFEM с AVEMFEM с IQQE.DEFEM с SPEM
Часто сравнивают с PIE:
PIE с EEMOPIE с EEMPIE с SPMOPIE с PXHPIE с AVESPIE с PIZPIE с FRDM

Доходность на риск

FEM vs. PIE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FEM
Ранг доходности на риск FEM: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FEM: 7474
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FEM: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FEM: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FEM: 8484
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FEM: 8484
Ранг коэф-та Мартина
PIE
Ранг доходности на риск PIE: 9090
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PIE: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PIE: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PIE: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PIE: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PIE: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FEM c PIE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) и Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FEMPIEDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.39
3.16

-0.77

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.05
3.81

-0.76

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.42

1.54

-0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.47

6.99

-2.52

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

16.89

22.90

-6.01

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FEM vs. PIE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FEM на текущий момент составляет 2.39, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PIE равному 3.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FEM и PIE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FEMPIEРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.39

3.16

-0.77

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.40

0.35

+0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.46

0.47

-0.01

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.19

0.12

+0.07

Просадки

Сравнение просадок FEM и PIE

Максимальная просадка FEM за все время составила -46.23%, что меньше максимальной просадки PIE в -72.98%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FEM и PIE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FEMPIEРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-46.23%

-72.98%

+26.75%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-9.31%

-9.87%

+0.56%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.79%

-28.69%

+9.90%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-31.72%

-40.32%

+8.60%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-46.23%

-40.32%

-5.91%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.59%

-1.04%

-1.55%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-15.04%

-26.08%

+11.04%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.46%

3.01%

-0.55%

Волатильность

Сравнение волатильности FEM и PIE

Текущая волатильность для First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) составляет 6.05%, в то время как у Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF (PIE) волатильность равна 8.88%. Это указывает на то, что FEM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PIE. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FEMPIEРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

6.05%

8.88%

-2.83%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

14.47%

17.74%

-3.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

17.39%

21.87%

-4.48%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.39%

20.23%

-1.84%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

20.96%

21.34%

-0.38%

Сравнение комиссий FEM и PIE

FEM берет комиссию в 0.80%, что меньше комиссии PIE в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FEM и PIE

Дивидендная доходность FEM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.58%, что больше доходности PIE в 1.70%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FEM
First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund		2.58%3.13%3.66%4.96%6.15%4.15%2.68%3.31%3.52%2.45%2.25%3.61%
PIE
Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF		1.70%2.28%2.33%2.59%3.45%1.28%1.32%2.29%3.32%1.63%1.48%0.80%

Часто задаваемые вопросы

FEM and PIE have a correlation of 0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PIE has higher volatility (8.88%) compared to FEM (6.05%). In terms of maximum drawdown, FEM dropped -46.23% vs PIE's -72.98%.

On 10-year performance, PIE leads with 10.06% vs 9.68% for FEM. On fees, FEM is cheaper at 0.80% per year. On volatility, FEM has been the lower-risk option at 6.05%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PIE has performed better with a 10.06% return vs 9.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

FEM is cheaper with a 0.80% expense ratio, compared with 0.90% for PIE.

FEM has the higher dividend yield at 2.58%, compared with 1.70% for PIE.

FEM is categorized as Emerging Markets Equities, while PIE is Momentum. FEM tracks NASDAQ AlphaDEX EM Index, while PIE tracks Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders Index. They also come from different issuers: First Trust and Invesco. Their fees differ too: 0.80% for FEM and 0.90% for PIE.

PIE currently has the higher Sharpe Ratio (3.16 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FEM и PIE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор