PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DULL с GDX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DULL с GDX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

DULL (MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN) and GDX (VanEck Gold Miners ETF) are both exchange-traded funds - DULL is a Inverse Commodities fund tracking the LBMA Gold Price PM ($/ozt) (-300%), while GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, DULL returned -61.52%/yr vs 41.54%/yr for GDX. At a correlation of -0.80, they often move in opposite directions. DULL charges 0.95%/yr vs 0.51%/yr for GDX.

Доходность

Сравнение доходности DULL и GDX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN (DULL) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DULL показывает доходность -31.26%, что значительно ниже, чем у GDX с доходностью 0.73%.

DULL

1 день
-2.27%
1 месяц
3.89%
С начала года
-31.26%
6 месяцев
-37.24%
1 год
-69.61%
3 года*
-61.52%
5 лет*
—
10 лет*
—

GDX

1 день
1.65%
1 месяц
0.69%
С начала года
0.73%
6 месяцев
6.93%
1 год
63.55%
3 года*
41.54%
5 лет*
19.08%
10 лет*
14.11%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DULL и GDX

2026 (YTD)202520242023
DULL
MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN		-31.26%-80.59%-51.68%-29.56%
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.73%154.77%10.63%14.82%

Correlation

The correlation between DULL and GDX is -0.79, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.79

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.79

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 февр. 2023 г.

-0.80

The correlation between DULL and GDX has been stable across timeframes, ranging from -0.80 to -0.79 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN

VanEck Gold Miners ETF

Часто сравнивают с DULL:
DULL с EDGHDULL с DRNZDULL с GDEDULL с BTCLDULL с BMNUDULL с FEPIDULL с AIPI
Часто сравнивают с GDX:
GDX с GLDGDX с GDXJGDX с GOLDGDX с IAUGDX с GDXUGDX с RINGGDX с SLV

Доходность на риск

DULL vs. GDX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DULL
Ранг доходности на риск DULL: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DULL: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DULL: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DULL: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DULL: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DULL: 33
Ранг коэф-та Мартина
GDX
Ранг доходности на риск GDX: 3939
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDX: 4141
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDX: 3535
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDX: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDX: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDX: 3535
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DULL c GDX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN (DULL) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DULLGDXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.89
1.40

-2.30

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.68
1.81

-3.49

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.81

1.25

-0.44

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.85

2.07

-2.92

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.24

5.27

-6.51

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DULL vs. GDX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DULL на текущий момент составляет -0.89, что ниже коэффициента Шарпа GDX равного 1.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DULL и GDX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DULLGDXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.89

1.40

-2.30

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.53

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.38

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-1.06

0.13

-1.19

Просадки

Сравнение просадок DULL и GDX

Максимальная просадка DULL за все время составила -97.12%, что больше максимальной просадки GDX в -80.34%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DULL и GDX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DULLGDXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-97.12%

-80.34%

-16.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-81.97%

-30.84%

-51.13%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-97.12%

-30.84%

-66.28%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-46.51%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-49.79%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.57%

-25.41%

-70.16%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-59.35%

-40.43%

-18.92%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

56.20%

12.09%

+44.11%

Волатильность

Сравнение волатильности DULL и GDX

MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN (DULL) имеет более высокую волатильность в 16.79% по сравнению с VanEck Gold Miners ETF (GDX) с волатильностью 15.49%. Это указывает на то, что DULL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GDX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DULLGDXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

16.79%

15.49%

+1.30%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

66.67%

37.51%

+29.16%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

78.09%

45.49%

+32.60%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

57.94%

36.40%

+21.54%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

57.94%

37.17%

+20.77%

Сравнение комиссий DULL и GDX

DULL берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии GDX в 0.51%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DULL и GDX

DULL не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.73%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DULL
MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETN		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.73%0.74%1.19%1.61%1.66%1.67%0.53%0.67%0.50%0.76%0.26%0.85%

Часто задаваемые вопросы

DULL and GDX have a correlation of -0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DULL has higher volatility (16.79%) compared to GDX (15.49%). In terms of maximum drawdown, DULL dropped -97.12% vs GDX's -80.34%.

On 3-year performance, GDX leads with 41.54% vs -61.52% for DULL. On fees, GDX is cheaper at 0.51% per year. On volatility, GDX has been the lower-risk option at 15.49%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, GDX has performed better with a 41.54% return vs -61.52%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GDX is cheaper with a 0.51% expense ratio, compared with 0.95% for DULL.

GDX has the higher dividend yield at 0.73%, compared with 0.00% for DULL.

DULL is categorized as Inverse Commodities, while GDX is Gold. DULL tracks LBMA Gold Price PM ($/ozt) (-300%), while GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. They also come from different issuers: REX and VanEck. Their fees differ too: 0.95% for DULL and 0.51% for GDX.

GDX currently has the higher Sharpe Ratio (1.40 vs -0.89), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DULL и GDX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор