PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение DGZ с GOEX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с GOEX

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GOEX (Global X Gold Explorers ETF) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GOEX is a Gold fund tracking the Solactive Global Gold Explorers & Developers Total Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -7.43%/yr vs 9.40%/yr for GOEX. At a correlation of -0.60, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.65%/yr for GOEX.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и GOEX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и Global X Gold Explorers ETF (GOEX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 9.14%, что значительно выше, чем у GOEX с доходностью -17.79%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям GOEX по среднегодовой доходности: -7.43% против 9.40% соответственно.

DGZ

1 день
4.61%
1 месяц
7.30%
6 месяцев
15.09%
С начала года
9.14%
1 год
-10.08%
3 года*
-15.34%
5 лет*
-9.64%
10 лет*
-7.43%

GOEX

1 день
-3.86%
1 месяц
-17.60%
6 месяцев
-27.20%
С начала года
-17.79%
1 год
49.00%
3 года*
37.49%
5 лет*
18.44%
10 лет*
9.40%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и GOEX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		9.14%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%4.88%-11.36%
GOEX
Global X Gold Explorers ETF		-17.79%179.50%19.38%1.99%-14.63%-14.45%34.98%36.73%-14.84%12.61%

Correlation

The correlation between DGZ and GOEX is -0.30, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.30

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.35

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.45

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.53

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 нояб. 2010 г.

-0.60

Over the past year, the inverse relationship between DGZ and GOEX has weakened: their correlation has moved from -0.60 to -0.30, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

Global X Gold Explorers ETF

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с CNDGZ с SNPE
Часто сравнивают с GOEX:
GOEX с GLDGOEX с SILGOEX с RINGGOEX с XMEGOEX с COPXGOEX с URAGOEX с IAU

Доходность на риск

DGZ vs. GOEX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 77
Ранг коэф-та Мартина
GOEX
Ранг доходности на риск GOEX: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GOEX: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GOEX: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GOEX: 3333
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GOEX: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GOEX: 2727
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c GOEX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и Global X Gold Explorers ETF (GOEX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

DGZGOEXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.14
0.94

-1.08

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.30
1.41

-1.11

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.19

-0.15

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.28

1.24

-1.52

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.50

2.82

-3.31

DGZ vs. GOEX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.14, что ниже коэффициента Шарпа GOEX равного 0.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и GOEX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок DGZ и GOEX

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, примерно равная максимальной просадке GOEX в -88.83%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GOEX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZGOEXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-88.83%

+2.51%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-36.14%

-39.64%

+3.50%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-39.64%

-19.90%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

-47.16%

-14.38%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

-53.66%

-17.83%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-81.30%

-39.33%

-41.97%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.88%

-63.36%

+5.48%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

20.22%

17.46%

+2.76%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и GOEX

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 24.11% по сравнению с Global X Gold Explorers ETF (GOEX) с волатильностью 14.42%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GOEX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZGOEXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

24.11%

14.42%

+9.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

59.30%

42.85%

+16.45%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

70.46%

52.43%

+18.03%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

37.01%

39.86%

-2.85%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.48%

40.19%

-11.71%

Сравнение комиссий DGZ и GOEX

DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GOEX в 0.65%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и GOEX

DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность GOEX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.67%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
GOEX
Global X Gold Explorers ETF		2.67%2.08%2.46%0.05%1.04%2.35%2.62%1.60%0.00%0.00%38.91%11.70%

Часто задаваемые вопросы

DGZ and GOEX have a correlation of -0.30, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (24.11%) compared to GOEX (14.42%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GOEX's -88.83%.

On 10-year performance, GOEX leads with 9.40% vs -7.43% for DGZ. On fees, GOEX is cheaper at 0.65% per year. On volatility, GOEX has been the lower-risk option at 14.42%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GOEX has performed better with a 9.40% return vs -7.43%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GOEX is cheaper with a 0.65% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.

GOEX has the higher dividend yield at 2.67%, compared with 0.00% for DGZ.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GOEX is Gold. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GOEX tracks Solactive Global Gold Explorers & Developers Total Return. They also come from different issuers: Deutsche Bank and Global X. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.65% for GOEX.

GOEX currently has the higher Sharpe Ratio (0.94 vs -0.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и GOEX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор