PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DGZ с DBP
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с DBP

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and DBP (Invesco DB Precious Metals Fund) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while DBP is a Precious Metals fund tracking the DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -8.68%/yr vs 12.31%/yr for DBP. At a correlation of -0.81, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.78%/yr for DBP.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и DBP

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и Invesco DB Precious Metals Fund (DBP). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 2.71%, что значительно выше, чем у DBP с доходностью 2.13%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям DBP по среднегодовой доходности: -8.68% против 12.31% соответственно.

DGZ

1 день
4.82%
1 месяц
16.59%
С начала года
2.71%
6 месяцев
4.61%
1 год
-15.32%
3 года*
-16.62%
5 лет*
-10.05%
10 лет*
-8.68%

DBP

1 день
-1.42%
1 месяц
-1.48%
С начала года
2.13%
6 месяцев
8.68%
1 год
42.65%
3 года*
32.54%
5 лет*
17.43%
10 лет*
12.31%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и DBP

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		2.71%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%4.88%-11.36%
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		2.13%73.43%26.71%8.68%-1.51%-7.10%26.79%15.89%-4.31%10.58%

Correlation

The correlation between DGZ and DBP is -0.37, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.37

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.44

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.57

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 мар. 2008 г.

-0.81

Over the past year, the inverse relationship between DGZ and DBP has weakened: their correlation has moved from -0.81 to -0.37, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

Invesco DB Precious Metals Fund

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с SLVDGZ с CN
Часто сравнивают с DBP:
DBP с GLDDBP с RINGDBP с DBCDBP с VGPMXDBP с IAUMDBP с IAUDBP с QQQ

Доходность на риск

DGZ vs. DBP — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 55
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 55
Ранг коэф-та Мартина
DBP
Ранг доходности на риск DBP: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBP: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBP: 3030
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBP: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBP: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBP: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c DBP - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и Invesco DB Precious Metals Fund (DBP). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DGZDBPDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.23
1.32

-1.55

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.11
1.65

-1.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.01

1.26

-0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.40

1.68

-2.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.70

4.01

-4.71

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DGZ vs. DBP - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.23, что ниже коэффициента Шарпа DBP равного 1.32. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и DBP, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DGZDBPРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.23

1.32

-1.55

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.29

0.84

-1.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.32

0.66

-0.98

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.31

0.43

-0.75

Просадки

Сравнение просадок DGZ и DBP

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки DBP в -53.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и DBP.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZDBPРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-53.89%

-32.43%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-38.32%

-25.48%

-12.84%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-25.48%

-34.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

-25.48%

-36.06%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

-28.36%

-43.13%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-82.41%

-23.04%

-59.37%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.74%

-25.42%

-32.32%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

21.80%

10.67%

+11.13%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и DBP

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 45.00% по сравнению с Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) с волатильностью 7.57%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DBP. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZDBPРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

45.00%

7.57%

+37.43%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

54.96%

29.87%

+25.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

66.38%

32.57%

+33.81%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

35.24%

20.91%

+14.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

27.40%

18.72%

+8.68%

Сравнение комиссий DGZ и DBP

DGZ берет комиссию в 0.75%, что меньше комиссии DBP в 0.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и DBP

DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBP за последние двенадцать месяцев составляет около 2.38%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		2.38%2.44%4.21%4.47%0.45%0.00%0.00%1.26%1.24%0.12%
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

DGZ and DBP have a correlation of -0.37, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (45.00%) compared to DBP (7.57%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs DBP's -53.89%.

On 10-year performance, DBP leads with 12.31% vs -8.68% for DGZ. On fees, DGZ is cheaper at 0.75% per year. On volatility, DBP has been the lower-risk option at 7.57%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBP has performed better with a 12.31% return vs -8.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DGZ is cheaper with a 0.75% expense ratio, compared with 0.78% for DBP.

DBP has the higher dividend yield at 2.38%, compared with 0.00% for DGZ.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while DBP is Precious Metals. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while DBP tracks DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return. They also come from different issuers: Deutsche Bank and Invesco. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.78% for DBP.

DBP currently has the higher Sharpe Ratio (1.32 vs -0.23), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и DBP

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор