PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DBP с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DBP с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DBP (Invesco DB Precious Metals Fund) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - DBP is a Precious Metals fund tracking the DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, DBP returned 12.31%/yr vs 13.12%/yr for GLD. With a 0.96 correlation, they move nearly in lockstep. DBP charges 0.78%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности DBP и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DBP показывает доходность 2.13%, что значительно ниже, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции DBP уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 12.31% против 13.12% соответственно.

DBP

1 день
-1.42%
1 месяц
-1.48%
С начала года
2.13%
6 месяцев
8.68%
1 год
42.65%
3 года*
32.54%
5 лет*
17.43%
10 лет*
12.31%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DBP и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		2.13%73.43%26.71%8.68%-1.51%-7.10%26.79%15.89%-4.31%10.58%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between DBP and GLD is 0.96 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.96

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.96

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.96

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 янв. 2007 г.

0.96

The correlation between DBP and GLD has been stable across timeframes, ranging from 0.96 to 0.96 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов DBP и GLD

Секторы
DBP
GLD

Финансовые услуги

100.5%

-

Сырьевые материалы

-

100.0%

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

DBP
100.5%
GLD

-

Сырьевые материалы

DBP

-

GLD
100.0%

Коммуникационные услуги

DBP

-

GLD

-

Потребительский циклический сектор

DBP

-

GLD

-

Потребительский защитный сектор

DBP

-

GLD

-

Энергетика

DBP

-

GLD

-

Здравоохранение

DBP

-

GLD

-

Промышленность

DBP

-

GLD

-

Недвижимость

DBP

-

GLD

-

Технологии

DBP

-

GLD

-

Коммунальные услуги

DBP

-

GLD

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco DB Precious Metals Fund

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с DBP:
DBP с RINGDBP с DBCDBP с VGPMXDBP с IAUMDBP с IAUDBP с QQQDBP с VOO
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

DBP vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DBP
Ранг доходности на риск DBP: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBP: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBP: 3030
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBP: 4040
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBP: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBP: 2828
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DBP c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DBPGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.32
1.21

+0.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.65
1.60

+0.05

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.26

1.24

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.68

1.68

+0.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.01

4.15

-0.14

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DBP vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DBP на текущий момент составляет 1.32, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GLD равному 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DBP и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DBPGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.32

1.21

+0.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.84

1.01

-0.18

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.66

0.83

-0.17

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.60

-0.17

Просадки

Сравнение просадок DBP и GLD

Максимальная просадка DBP за все время составила -53.89%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DBP и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DBPGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-53.89%

-45.56%

-8.33%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-25.48%

-19.21%

-6.27%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-25.48%

-19.21%

-6.27%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-25.48%

-21.03%

-4.45%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-28.36%

-22.00%

-6.36%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-23.04%

-17.75%

-5.29%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-25.42%

-16.16%

-9.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

10.67%

7.73%

+2.94%

Волатильность

Сравнение волатильности DBP и GLD

Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) имеет более высокую волатильность в 7.57% по сравнению с SPDR Gold Shares (GLD) с волатильностью 5.51%. Это указывает на то, что DBP испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DBPGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.57%

5.51%

+2.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

29.87%

23.16%

+6.71%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

32.57%

26.61%

+5.96%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

20.91%

18.00%

+2.91%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.72%

15.95%

+2.77%

Сравнение комиссий DBP и GLD

DBP берет комиссию в 0.78%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DBP и GLD

Дивидендная доходность DBP за последние двенадцать месяцев составляет около 2.38%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		2.38%2.44%4.21%4.47%0.45%0.00%0.00%1.26%1.24%0.12%
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.96, DBP and GLD move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

DBP has higher volatility (7.57%) compared to GLD (5.51%). In terms of maximum drawdown, DBP dropped -53.89% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 13.12% vs 12.31% for DBP. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 13.12% return vs 12.31%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.78% for DBP.

DBP has the higher dividend yield at 2.38%, compared with 0.00% for GLD.

DBP is categorized as Precious Metals, while GLD is Gold. DBP tracks DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Invesco and State Street. Their fees differ too: 0.78% for DBP and 0.40% for GLD.

DBP currently has the higher Sharpe Ratio (1.32 vs 1.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DBP и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор