PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMBS с BIV
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMBS с BIV

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

CMBS (iShares CMBS ETF) and BIV (Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF) are both exchange-traded funds - CMBS is a Mortgage Backed Securities fund tracking the Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index, while BIV is a Intermediate Core Bond fund tracking the Bloomberg U.S. 5–10 Year Government/Credit Float Adjusted Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, CMBS returned 2.09%/yr vs 1.93%/yr for BIV. A 0.55 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CMBS charges 0.25%/yr vs 0.03%/yr for BIV.

Доходность

Сравнение доходности CMBS и BIV

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares CMBS ETF (CMBS) и Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF (BIV). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMBS показывает доходность 0.49%, что значительно выше, чем у BIV с доходностью -0.11%. За последние 10 лет акции CMBS превзошли акции BIV по среднегодовой доходности: 2.09% против 1.93% соответственно.

CMBS

1 день
0.35%
1 месяц
0.28%
С начала года
0.49%
6 месяцев
0.61%
1 год
4.29%
3 года*
5.31%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.09%

BIV

1 день
0.13%
1 месяц
0.04%
С начала года
-0.11%
6 месяцев
-0.10%
1 год
4.33%
3 года*
4.34%
5 лет*
0.28%
10 лет*
1.93%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMBS и BIV

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CMBS
iShares CMBS ETF		0.49%7.67%4.27%5.06%-11.21%-1.82%7.86%7.94%0.77%2.95%
BIV
Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF		-0.11%8.52%1.57%6.07%-13.21%-2.40%9.67%10.34%-0.19%3.65%

Correlation

The correlation between CMBS and BIV is 0.38, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.38

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.58

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.67

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.61

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 февр. 2012 г.

0.55

The correlation between CMBS and BIV shifts across timeframes, from 0.38 (1 year) to 0.67 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares CMBS ETF

Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF

Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с SPABCMBS с GBFCMBS с WCPNXCMBS с BNDCMBS с SCHZCMBS с TLT
Часто сравнивают с BIV:
BIV с BNDBIV с BLVBIV с VFICXBIV с SCHPBIV с BNDXBIV с VGSHBIV с AGG

Доходность на риск

CMBS vs. BIV — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 3333
Ранг коэф-та Мартина
BIV
Ранг доходности на риск BIV: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BIV: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BIV: 3030
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BIV: 2828
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BIV: 2929
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BIV: 2929
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMBS c BIV - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares CMBS ETF (CMBS) и Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF (BIV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMBSBIVDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.16
1.08

+0.08

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.78
1.60

+0.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.20

1.19

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.77

1.37

+0.40

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.90

4.13

+0.77

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMBS vs. BIV - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMBS на текущий момент составляет 1.16, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BIV равному 1.08. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMBS и BIV, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMBSBIVРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.16

1.08

+0.08

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.04

+0.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

0.35

+0.01

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.65

-0.21

Просадки

Сравнение просадок CMBS и BIV

Максимальная просадка CMBS за все время составила -15.87%, что меньше максимальной просадки BIV в -18.95%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMBS и BIV.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMBSBIVРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.87%

-18.95%

+3.08%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.44%

-3.18%

+0.74%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.29%

-6.07%

+2.78%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.87%

-18.74%

+2.87%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.87%

-18.95%

+3.08%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.42%

-1.91%

+0.49%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.95%

-3.39%

+0.44%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.88%

1.05%

-0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности CMBS и BIV

Текущая волатильность для iShares CMBS ETF (CMBS) составляет 1.17%, в то время как у Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF (BIV) волатильность равна 1.36%. Это указывает на то, что CMBS испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BIV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMBSBIVРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.17%

1.36%

-0.19%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.84%

2.90%

-0.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.72%

4.06%

-0.34%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.31%

6.40%

-1.09%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.77%

5.50%

+0.27%

Сравнение комиссий CMBS и BIV

CMBS берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии BIV в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMBS и BIV

Дивидендная доходность CMBS за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что меньше доходности BIV в 4.21%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BIV
Vanguard Intermediate-Term Bond Index ETF		4.21%4.01%3.79%3.09%2.41%3.42%2.95%2.75%2.88%2.69%3.01%3.02%
CMBS
iShares CMBS ETF		3.57%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%

Часто задаваемые вопросы

CMBS and BIV have a correlation of 0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BIV has higher volatility (1.36%) compared to CMBS (1.17%). In terms of maximum drawdown, CMBS dropped -15.87% vs BIV's -18.95%.

On 10-year performance, CMBS leads with 2.09% vs 1.93% for BIV. On fees, BIV is cheaper at 0.03% per year. On volatility, CMBS has been the lower-risk option at 1.17%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CMBS has performed better with a 2.09% return vs 1.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BIV is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.25% for CMBS.

BIV has the higher dividend yield at 4.21%, compared with 3.57% for CMBS.

CMBS is categorized as Mortgage Backed Securities, while BIV is Intermediate Core Bond. CMBS tracks Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index, while BIV tracks Bloomberg U.S. 5–10 Year Government/Credit Float Adjusted Bond Index. They also come from different issuers: iShares and Vanguard. Their fees differ too: 0.25% for CMBS and 0.03% for BIV.

CMBS currently has the higher Sharpe Ratio (1.16 vs 1.08), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMBS и BIV

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор