Сравнение CBTA с SMAX
CBTA (Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April) and SMAX (iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF) are both Defined Outcome funds. CBTA is passively managed, while SMAX is actively managed. Over the past year, CBTA returned -34.52% vs 8.01% for SMAX. At a 0.41 correlation, their price movements are largely independent. CBTA charges 0.69%/yr vs 0.50%/yr for SMAX.
Доходность
Сравнение доходности CBTA и SMAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CBTA показывает доходность -24.42%, что значительно ниже, чем у SMAX с доходностью 3.73%.
CBTA
- 1 день
- -0.64%
- 1 месяц
- -0.98%
- 6 месяцев
- -29.80%
- С начала года
- -24.42%
- 1 год
- -34.52%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
SMAX
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- 0.51%
- 6 месяцев
- 3.39%
- С начала года
- 3.73%
- 1 год
- 8.01%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CBTA и SMAX
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | -24.42% | 11.82% |
SMAX iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF | 3.73% | 10.20% |
Correlation
The correlation between CBTA and SMAX is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.41 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 апр. 2025 г. | 0.41 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CBTA vs. SMAX — Ранг доходности на риск
CBTA
SMAX
Сравнение CBTA c SMAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) и iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF (SMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CBTA | SMAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -4.16 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -6.25 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.80 | 1.62 | -0.82 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.87 | 4.20 | -5.07 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.46 | 22.36 | -23.82 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CBTA и SMAX
Максимальная просадка CBTA за все время составила -39.83%, что больше максимальной просадки SMAX в -3.90%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBTA и SMAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CBTA | SMAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -39.83% | -3.90% | -35.93% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -39.83% | -1.91% | -37.92% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -36.88% | -0.05% | -36.83% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -15.19% | -0.39% | -14.80% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 23.75% | 0.36% | +23.39% |
Волатильность
Сравнение волатильности CBTA и SMAX
Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) имеет более высокую волатильность в 5.69% по сравнению с iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF (SMAX) с волатильностью 0.62%. Это указывает на то, что CBTA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SMAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CBTA | SMAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 5.69% | 0.62% | +5.07% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 22.85% | 2.17% | +20.68% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 29.33% | 2.70% | +26.63% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 27.15% | 3.60% | +23.55% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 27.15% | 3.60% | +23.55% |
Сравнение комиссий CBTA и SMAX
CBTA берет комиссию в 0.69%, что несколько больше комиссии SMAX в 0.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CBTA и SMAX
Дивидендная доходность CBTA за последние двенадцать месяцев составляет около 1.18%, что больше доходности SMAX в 0.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | 1.18% | 0.89% | 0.00% |
SMAX iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF | 0.94% | 0.98% | 0.27% |
Часто задаваемые вопросы
CBTA and SMAX have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
CBTA has higher volatility (5.69%) compared to SMAX (0.62%). In terms of maximum drawdown, CBTA dropped -39.83% vs SMAX's -3.90%.
On 1-year performance, SMAX leads with 8.01% vs -34.52% for CBTA. On fees, SMAX is cheaper at 0.50% per year. On volatility, SMAX has been the lower-risk option at 0.62%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, SMAX has performed better with a 8.01% return vs -34.52%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMAX is cheaper with a 0.50% expense ratio, compared with 0.69% for CBTA.
CBTA has the higher dividend yield at 1.18%, compared with 0.94% for SMAX.
They also come from different issuers: Calamos and iShares. Their fees differ too: 0.69% for CBTA and 0.50% for SMAX.
SMAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.98 vs -1.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CBTA и SMAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор