PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BTAL с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BTAL с GBTC

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

BTAL (AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund) and GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) are both exchange-traded funds - BTAL is a Long-Short fund tracking the Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index, while GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, BTAL returned -4.76%/yr vs 49.25%/yr for GBTC. At a correlation of -0.21, they often move in opposite directions. BTAL charges 2.11%/yr vs 1.50%/yr for GBTC.

Доходность

Сравнение доходности BTAL и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BTAL показывает доходность -18.69%, что значительно выше, чем у GBTC с доходностью -28.07%. За последние 10 лет акции BTAL уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: -4.76% против 49.25% соответственно.

BTAL

1 день
-2.26%
1 месяц
-2.66%
С начала года
-18.69%
6 месяцев
-16.94%
1 год
-35.41%
3 года*
-12.18%
5 лет*
-4.53%
10 лет*
-4.76%

GBTC

1 день
5.06%
1 месяц
-21.09%
С начала года
-28.07%
6 месяцев
-30.74%
1 год
-40.20%
3 года*
53.71%
5 лет*
10.31%
10 лет*
49.25%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BTAL и GBTC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		-18.69%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-13.86%1.07%15.13%-2.13%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-28.07%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%

Correlation

The correlation between BTAL and GBTC is -0.45, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.45

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.34

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.39

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.22

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

-0.21

Over the past year, the inverse relationship between BTAL and GBTC has strengthened: their correlation has moved from -0.21 to -0.45, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY

Доходность на риск

BTAL vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 11
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BTAL c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BTALGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.61
-0.91

-0.70

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.52
-1.28

-1.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.74

0.86

-0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.95

-0.77

-0.18

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.62

-1.38

-0.24

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BTAL vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BTAL на текущий момент составляет -1.61, что ниже коэффициента Шарпа GBTC равного -0.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BTAL и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BTALGBTCРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.61

-0.91

-0.70

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.24

0.17

-0.41

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.28

0.60

-0.88

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.24

0.65

-0.89

Просадки

Сравнение просадок BTAL и GBTC

Максимальная просадка BTAL за все время составила -50.28%, что меньше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BTAL и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BTALGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-50.28%

-89.91%

+39.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-37.50%

-52.45%

+14.95%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-45.16%

-52.45%

+7.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-45.16%

-85.42%

+40.26%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-50.28%

-89.91%

+39.63%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.32%

-50.05%

+0.73%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-21.98%

-43.44%

+21.46%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

21.90%

29.16%

-7.26%

Волатильность

Сравнение волатильности BTAL и GBTC

Текущая волатильность для AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) составляет 7.68%, в то время как у Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) волатильность равна 11.75%. Это указывает на то, что BTAL испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BTALGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.68%

11.75%

-4.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

15.98%

34.55%

-18.57%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

22.07%

44.19%

-22.12%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.86%

62.40%

-43.54%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.29%

82.22%

-64.93%

Сравнение комиссий BTAL и GBTC

BTAL берет комиссию в 2.11%, что несколько больше комиссии GBTC в 1.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BTAL и GBTC

Дивидендная доходность BTAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.06%, тогда как GBTC не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		3.06%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%0.00%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%

Часто задаваемые вопросы

BTAL and GBTC have a correlation of -0.45, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (11.75%) compared to BTAL (7.68%). In terms of maximum drawdown, BTAL dropped -50.28% vs GBTC's -89.91%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.25% vs -4.76% for BTAL. On fees, GBTC is cheaper at 1.50% per year. On volatility, BTAL has been the lower-risk option at 7.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.25% return vs -4.76%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GBTC is cheaper with a 1.50% expense ratio, compared with 2.11% for BTAL.

BTAL has the higher dividend yield at 3.06%, compared with 0.00% for GBTC.

BTAL is categorized as Long-Short, while GBTC is Cryptocurrency. BTAL tracks Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index, while GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. They also come from different issuers: AGF and Grayscale. Their fees differ too: 2.11% for BTAL and 1.50% for GBTC.

GBTC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.91 vs -1.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BTAL и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор