Сравнение ZTAX с FARX
ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) and FARX (Frontier Asset Absolute Return ETF) are both exchange-traded funds - ZTAX is a Municipal Bonds fund actively managed by X-Square, while FARX is a Multistrategy fund actively managed by Frontier. Both are actively managed. Over the past year, ZTAX returned 5.84% vs 17.06% for FARX. At a correlation of -0.15, they often move in opposite directions. ZTAX charges 1.14%/yr vs 1.00%/yr for FARX.
Доходность
Сравнение доходности ZTAX и FARX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ZTAX показывает доходность 1.66%, что значительно ниже, чем у FARX с доходностью 7.33%.
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 1.21%
- С начала года
- 1.66%
- 6 месяцев
- 2.86%
- 1 год
- 5.84%
- 3 года*
- 4.27%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
FARX
- 1 день
- 0.64%
- 1 месяц
- -1.70%
- С начала года
- 7.33%
- 6 месяцев
- 6.60%
- 1 год
- 17.06%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам ZTAX и FARX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 1.66% | -1.02% | 3.06% |
FARX Frontier Asset Absolute Return ETF | 7.33% | 10.61% | 0.04% |
Correlation
The correlation between ZTAX and FARX is -0.19, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.19 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 дек. 2024 г. | -0.15 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ZTAX vs. FARX — Ранг доходности на риск
ZTAX
FARX
Сравнение ZTAX c FARX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) и Frontier Asset Absolute Return ETF (FARX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| ZTAX | FARX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.15 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.65 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.09 | 1.45 | -0.36 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.53 | 5.73 | -5.20 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.27 | 18.02 | -16.75 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок ZTAX и FARX
Максимальная просадка ZTAX за все время составила -15.33%, что больше максимальной просадки FARX в -5.83%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZTAX и FARX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ZTAX | FARX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.33% | -5.83% | -9.50% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -10.99% | -2.99% | -8.00% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -15.33% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -10.74% | -2.37% | -8.37% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.83% | -1.06% | -5.77% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.62% | 0.95% | +3.67% |
Волатильность
Сравнение волатильности ZTAX и FARX
X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) имеет более высокую волатильность в 19.64% по сравнению с Frontier Asset Absolute Return ETF (FARX) с волатильностью 2.52%. Это указывает на то, что ZTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FARX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ZTAX | FARX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 19.64% | 2.52% | +17.12% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 28.28% | 5.88% | +22.40% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 32.32% | 7.34% | +24.98% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 28.88% | 7.07% | +21.81% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.88% | 7.07% | +21.81% |
Сравнение комиссий ZTAX и FARX
ZTAX берет комиссию в 1.14%, что несколько больше комиссии FARX в 1.00%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ZTAX и FARX
Дивидендная доходность ZTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.50%, что больше доходности FARX в 2.95%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
FARX Frontier Asset Absolute Return ETF | 2.95% | 3.25% | 0.19% | 0.00% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.50% | 4.58% | 4.55% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
ZTAX and FARX have a correlation of -0.19, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (19.64%) compared to FARX (2.52%). In terms of maximum drawdown, ZTAX dropped -15.33% vs FARX's -5.83%.
On 1-year performance, FARX leads with 17.06% vs 5.84% for ZTAX. On fees, FARX is cheaper at 1.00% per year. On volatility, FARX has been the lower-risk option at 2.52%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, FARX has performed better with a 17.06% return vs 5.84%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
FARX is cheaper with a 1.00% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.50%, compared with 2.95% for FARX.
ZTAX is categorized as Municipal Bonds, while FARX is Multistrategy. They also come from different issuers: X-Square and Frontier. Their fees differ too: 1.14% for ZTAX and 1.00% for FARX.
FARX currently has the higher Sharpe Ratio (2.33 vs 0.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ZTAX и FARX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор