PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с DFNM
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение VTES с DFNM

Последнее обновление 2 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM).

VTES и DFNM являются биржевыми фондами (ETF), то есть они торгуются на фондовых биржах и могут быть куплены и проданы в течение дня. VTES - это пассивный фонд от Vanguard, который отслеживает доходность S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross. Фонд был запущен 8 мар. 2023 г.. DFNM - это активно управляемый фонд от Dimensional. Фонд был запущен 15 нояб. 2021 г..

Доходность

Сравнение доходности VTES и DFNM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам VTES и DFNM

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.18%4.19%1.85%3.32%
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		0.29%3.87%1.19%4.10%

Доходность по периодам

С начала года, VTES показывает доходность 0.18%, что значительно ниже, чем у DFNM с доходностью 0.29%.

VTES

1 день
0.16%
1 месяц
-0.97%
С начала года
0.18%
6 месяцев
0.74%
1 год
3.45%
3 года*
2.66%
5 лет*
—
10 лет*
—

DFNM

1 день
0.21%
1 месяц
-1.16%
С начала года
0.29%
6 месяцев
1.51%
1 год
3.78%
3 года*
2.54%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Dimensional National Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VGSHVTES с VSDMVTES с MUBVTES с JMSTVTES с VUSB
Часто сравнивают с DFNM:
DFNM с DUSBDFNM с DFIPDFNM с VTEBDFNM с MUBDFNM с DFSDDFNM с DFCFDFNM с SUB

Сравнение комиссий VTES и DFNM

VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии DFNM в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Доходность на риск

VTES vs. DFNM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 8080
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 6969
Ранг коэф-та Мартина
DFNM
Ранг доходности на риск DFNM: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFNM: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFNM: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFNM: 8585
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFNM: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFNM: 5656
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c DFNM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTESDFNMDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

1.91

1.46

+0.45

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

2.43

1.83

+0.60

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.49

1.35

+0.14

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

2.28

1.72

+0.56

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

7.30

5.97

+1.33

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTES vs. DFNM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 1.91, что выше коэффициента Шарпа DFNM равного 1.46. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и DFNM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTESDFNMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.91

1.46

+0.45

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.79

0.50

+1.29

Корреляция

Корреляция между VTES и DFNM составляет 0.72 и считается высокой. Это указывает на сильную положительную связь между движениями цен активов.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и DFNM

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.76%, что меньше доходности DFNM в 2.96%

TTM20252024202320222021
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.76%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		2.96%2.94%2.74%2.39%1.16%0.05%

Просадки

Сравнение просадок VTES и DFNM

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки DFNM в -6.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и DFNM.

Загрузка...

Показатели просадок

VTESDFNMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

-6.99%

+4.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.59%

-2.34%

+0.75%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.09%

-1.35%

+0.26%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.48%

-2.01%

+1.53%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.49%

0.67%

-0.18%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и DFNM

Текущая волатильность для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) составляет 0.68%, в то время как у Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) волатильность равна 0.87%. Это указывает на то, что VTES испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DFNM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

VTESDFNMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.68%

0.87%

-0.19%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.97%

1.23%

-0.26%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.82%

2.62%

-0.80%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.75%

2.57%

-0.82%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.75%

2.57%

-0.82%