PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DFNM с SUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DFNM с SUB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF) and SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. DFNM is actively managed, while SUB is passively managed. Over the past 3 years, DFNM returned 3.40%/yr vs 3.19%/yr for SUB. A 0.67 correlation means they provide meaningful diversification when combined. DFNM charges 0.17%/yr vs 0.07%/yr for SUB.

Доходность

Сравнение доходности DFNM и SUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DFNM показывает доходность 1.29%, что значительно выше, чем у SUB с доходностью 0.79%.

DFNM

1 день
0.02%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.29%
6 месяцев
1.71%
1 год
5.29%
3 года*
3.40%
5 лет*
—
10 лет*
—

SUB

1 день
0.01%
1 месяц
0.32%
С начала года
0.79%
6 месяцев
1.15%
1 год
3.18%
3 года*
3.19%
5 лет*
1.46%
10 лет*
1.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DFNM и SUB

2026 (YTD)20252024202320222021
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		1.29%3.87%1.19%3.97%-4.02%0.47%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		0.79%3.64%2.17%2.91%-2.05%0.12%

Correlation

The correlation between DFNM and SUB is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.62

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 нояб. 2021 г.

0.67

The correlation between DFNM and SUB shifts across timeframes, from 0.52 (1 year) to 0.67 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Dimensional National Municipal Bond ETF

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

Часто сравнивают с DFNM:
DFNM с DUSBDFNM с DFIPDFNM с VTEBDFNM с DFSDDFNM с DFCFDFNM с MUBDFNM с AVGE
Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTESSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с SHMSUB с JMSTSUB с SMB

Доходность на риск

DFNM vs. SUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DFNM
Ранг доходности на риск DFNM: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFNM: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFNM: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFNM: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFNM: 5959
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFNM: 5959
Ранг коэф-та Мартина
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 8383
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DFNM c SUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DFNMSUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.03
3.20

-0.17

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.39
4.64

-0.25

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.69

1.72

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.89

3.97

-1.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.48

11.24

-0.76

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DFNM vs. SUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DFNM на текущий момент составляет 3.03, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SUB равному 3.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DFNM и SUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DFNMSUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.03

3.20

-0.17

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.90

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.57

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.57

0.42

+0.15

Просадки

Сравнение просадок DFNM и SUB

Максимальная просадка DFNM за все время составила -6.99%, что меньше максимальной просадки SUB в -9.46%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFNM и SUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DFNMSUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.99%

-9.46%

+2.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.84%

-0.81%

-1.03%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.82%

-1.23%

-1.59%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-4.35%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-9.46%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.36%

-0.11%

-0.25%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.96%

-0.92%

-1.04%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.51%

0.28%

+0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности DFNM и SUB

Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) имеет более высокую волатильность в 0.58% по сравнению с iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) с волатильностью 0.28%. Это указывает на то, что DFNM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DFNMSUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.58%

0.28%

+0.30%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.29%

0.79%

+0.50%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.75%

1.00%

+0.75%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.54%

1.64%

+0.90%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.54%

2.60%

-0.06%

Сравнение комиссий DFNM и SUB

DFNM берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии SUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DFNM и SUB

Дивидендная доходность DFNM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что больше доходности SUB в 2.53%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		2.89%2.94%2.74%2.39%1.16%0.05%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.53%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%

Часто задаваемые вопросы

DFNM and SUB have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DFNM has higher volatility (0.58%) compared to SUB (0.28%). In terms of maximum drawdown, DFNM dropped -6.99% vs SUB's -9.46%.

On 3-year performance, DFNM leads with 3.40% vs 3.19% for SUB. On fees, SUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, SUB has been the lower-risk option at 0.28%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, DFNM has performed better with a 3.40% return vs 3.19%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.17% for DFNM.

DFNM has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 2.53% for SUB.

They also come from different issuers: Dimensional and iShares. Their fees differ too: 0.17% for DFNM and 0.07% for SUB.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (3.20 vs 3.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DFNM и SUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор