PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с VGSH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTES с VGSH

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) and VGSH (Vanguard Short-Term Treasury ETF) are both exchange-traded funds - VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while VGSH is a Government Bonds fund tracking the Bloomberg U.S. Treasury 1-3 Year Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, VTES returned 3.23%/yr vs 4.15%/yr for VGSH. A 0.55 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTES charges 0.07%/yr vs 0.03%/yr for VGSH.

Доходность

Сравнение доходности VTES и VGSH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTES показывает доходность 0.66%, что значительно выше, чем у VGSH с доходностью 0.48%.

VTES

1 день
0.01%
1 месяц
0.29%
С начала года
0.66%
6 месяцев
1.02%
1 год
3.63%
3 года*
3.23%
5 лет*
—
10 лет*
—

VGSH

1 день
-0.03%
1 месяц
0.08%
С начала года
0.48%
6 месяцев
0.74%
1 год
3.43%
3 года*
4.15%
5 лет*
1.81%
10 лет*
1.74%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTES и VGSH

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.66%4.19%1.85%3.32%
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF		0.48%5.07%4.00%4.41%

Correlation

The correlation between VTES and VGSH is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.47

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.52

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.55

The correlation between VTES and VGSH has been stable across timeframes, ranging from 0.47 to 0.55 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Vanguard Short-Term Treasury ETF

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSBVTES с VKQ
Часто сравнивают с VGSH:
VGSH с sgovVGSH с SHVVGSH с SHYVGSH с SGOVVGSH с BNDVGSH с VTIPVGSH с VCSH

Доходность на риск

VTES vs. VGSH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4444
Ранг коэф-та Мартина
VGSH
Ранг доходности на риск VGSH: 8383
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VGSH: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VGSH: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VGSH: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VGSH: 7676
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VGSH: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c VGSH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTESVGSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.94
2.68

+0.27

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.26
4.43

-0.17

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.70

1.57

+0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.48

3.90

-1.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.36

15.52

-8.15

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTES vs. VGSH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 2.94, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VGSH равному 2.68. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и VGSH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTESVGSHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.94

2.68

+0.27

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.93

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

1.11

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.81

1.01

+0.80

Просадки

Сравнение просадок VTES и VGSH

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки VGSH в -5.70%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и VGSH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTESVGSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

-5.70%

+3.28%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.47%

-0.88%

-0.59%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-0.97%

-0.83%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-5.66%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-5.70%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.62%

-0.29%

-0.33%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.50%

-0.60%

+0.10%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.49%

0.22%

+0.27%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и VGSH

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) и Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) имеют волатильность 0.35% и 0.35% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTESVGSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

0.35%

0.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.97%

0.88%

+0.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.24%

1.29%

-0.05%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.72%

1.97%

-0.25%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.72%

1.57%

+0.15%

Сравнение комиссий VTES и VGSH

VTES берет комиссию в 0.07%, что несколько больше комиссии VGSH в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и VGSH

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что меньше доходности VGSH в 3.87%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF		3.87%4.00%4.18%3.31%1.15%0.66%1.74%2.28%1.79%1.10%0.84%0.69%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VTES and VGSH have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VGSH has higher volatility (0.35%) compared to VTES (0.35%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs VGSH's -5.70%.

On 3-year performance, VGSH leads with 4.15% vs 3.23% for VTES. On fees, VGSH is cheaper at 0.03% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, VGSH has performed better with a 4.15% return vs 3.23%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VGSH is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.07% for VTES.

VGSH has the higher dividend yield at 3.87%, compared with 2.75% for VTES.

VTES is categorized as Municipal Bonds, while VGSH is Government Bonds. VTES tracks S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross, while VGSH tracks Bloomberg U.S. Treasury 1-3 Year Index. Their fees differ too: 0.07% for VTES and 0.03% for VGSH.

VTES currently has the higher Sharpe Ratio (2.94 vs 2.68), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTES и VGSH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор