PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VSMAX с VEMAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VSMAX с VEMAX

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

VSMAX (Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares) and VEMAX (Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares) are both mutual funds - VSMAX is a Small Cap Blend Equities fund tracking the CRSP US Small Cap Index, while VEMAX is a Emerging Markets Equities fund tracking the FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VSMAX returned 11.48%/yr vs 8.79%/yr for VEMAX. A 0.68 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VSMAX charges 0.05%/yr vs 0.13%/yr for VEMAX.

Доходность

Сравнение доходности VSMAX и VEMAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) и Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VSMAX показывает доходность 14.59%, что значительно выше, чем у VEMAX с доходностью 9.86%. За последние 10 лет акции VSMAX превзошли акции VEMAX по среднегодовой доходности: 11.48% против 8.79% соответственно.

VSMAX

1 день
2.58%
1 месяц
2.57%
С начала года
14.59%
6 месяцев
12.93%
1 год
30.00%
3 года*
16.37%
5 лет*
6.83%
10 лет*
11.48%

VEMAX

1 день
2.25%
1 месяц
-1.61%
С начала года
9.86%
6 месяцев
11.36%
1 год
25.51%
3 года*
16.48%
5 лет*
4.76%
10 лет*
8.79%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VSMAX и VEMAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		14.59%8.83%14.23%18.17%-17.61%17.74%19.06%27.36%-9.33%16.24%
VEMAX
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares		9.86%24.76%11.34%8.82%-17.79%0.85%15.24%20.29%-14.59%31.37%

Correlation

The correlation between VSMAX and VEMAX is 0.61, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.61

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.57

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.60

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.61

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 июн. 2006 г.

0.68

The correlation between VSMAX and VEMAX shifts across timeframes, from 0.57 (3 years) to 0.68 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов VSMAX и VEMAX

Секторы
VSMAX
VEMAX

Промышленность

20.8%
8.0%

Технологии

17.2%
29.6%

Финансовые услуги

12.6%
19.5%

Потребительский циклический сектор

11.3%
10.7%

Здравоохранение

11.1%
3.9%

Недвижимость

7.6%
2.2%

Сырьевые материалы

4.8%
8.0%

Энергетика

4.7%
4.6%

Потребительский защитный сектор

3.4%
3.7%

Коммунальные услуги

3.3%
2.9%

Коммуникационные услуги

3.1%
7.1%

Промышленность

VSMAX
20.8%
VEMAX
8.0%

Технологии

VSMAX
17.2%
VEMAX
29.6%

Финансовые услуги

VSMAX
12.6%
VEMAX
19.5%

Потребительский циклический сектор

VSMAX
11.3%
VEMAX
10.7%

Здравоохранение

VSMAX
11.1%
VEMAX
3.9%

Недвижимость

VSMAX
7.6%
VEMAX
2.2%

Сырьевые материалы

VSMAX
4.8%
VEMAX
8.0%

Энергетика

VSMAX
4.7%
VEMAX
4.6%

Потребительский защитный сектор

VSMAX
3.4%
VEMAX
3.7%

Коммунальные услуги

VSMAX
3.3%
VEMAX
2.9%

Коммуникационные услуги

VSMAX
3.1%
VEMAX
7.1%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares

Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VSMAX:
VSMAX с VIMAXVSMAX с FSSNXVSMAX с VSGAXVSMAX с VBVSMAX с VOOVSMAX с VBRVSMAX с IWM
Часто сравнивают с VEMAX:
VEMAX с VWOVEMAX с VTMGXVEMAX с VFIAXVEMAX с FPADXVEMAX с FEMKXVEMAX с FSPSXVEMAX с VINEX

Доходность на риск

VSMAX vs. VEMAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VSMAX
Ранг доходности на риск VSMAX: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VSMAX: 5252
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VSMAX: 5454
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VSMAX: 4646
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VSMAX: 8181
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VSMAX: 7878
Ранг коэф-та Мартина
VEMAX
Ранг доходности на риск VEMAX: 4747
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VEMAX: 4747
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VEMAX: 4646
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VEMAX: 4848
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VEMAX: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VEMAX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VSMAX c VEMAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) и Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VSMAXVEMAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.67
1.59

+0.08

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.39
2.22

+0.17

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.29

0.00

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.11

2.15

+0.96

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.42

7.83

+3.59

VSMAX vs. VEMAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VSMAX на текущий момент составляет 1.67, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VEMAX равному 1.59. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VSMAX и VEMAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VSMAX и VEMAX

Максимальная просадка VSMAX за все время составила -59.68%, что меньше максимальной просадки VEMAX в -66.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VSMAX и VEMAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VSMAXVEMAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-59.68%

-66.45%

+6.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.97%

-11.05%

+2.08%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-25.25%

-15.78%

-9.47%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-28.14%

-32.46%

+4.32%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-41.82%

-36.11%

-5.71%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.32%

-3.60%

+3.28%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.68%

-16.10%

+6.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.44%

3.03%

-0.59%

Волатильность

Сравнение волатильности VSMAX и VEMAX

Текущая волатильность для Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) составляет 5.47%, в то время как у Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX) волатильность равна 6.17%. Это указывает на то, что VSMAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VEMAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VSMAXVEMAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.47%

6.17%

-0.70%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

12.32%

12.65%

-0.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.69%

14.97%

+1.72%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

20.77%

15.50%

+5.27%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

21.59%

16.49%

+5.10%

Сравнение комиссий VSMAX и VEMAX

VSMAX берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии VEMAX в 0.13%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VSMAX и VEMAX

Дивидендная доходность VSMAX за последние двенадцать месяцев составляет около 1.19%, что меньше доходности VEMAX в 2.42%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VEMAX
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares		2.42%2.74%3.13%3.47%4.05%2.57%1.87%3.20%2.85%2.31%2.51%3.25%
VSMAX
Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares		1.19%1.33%1.30%1.56%1.54%1.24%1.14%1.39%1.67%1.35%1.49%1.48%

Часто задаваемые вопросы

VSMAX and VEMAX have a correlation of 0.61, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VEMAX has higher volatility (6.17%) compared to VSMAX (5.47%). In terms of maximum drawdown, VSMAX dropped -59.68% vs VEMAX's -66.45%.

VSMAX currently has the higher Sharpe Ratio (1.67 vs 1.59), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VSMAX и VEMAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор