PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VRIG с PZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VRIG с PZA

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

VRIG (Invesco Variable Rate Investment Grade ETF) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both exchange-traded funds - VRIG is a Ultrashort Bond fund actively managed by Invesco, while PZA is a Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. VRIG is actively managed, while PZA is passively managed. Over the past 5 years, VRIG returned 4.47%/yr vs 0.04%/yr for PZA. At a 0.01 correlation, their price movements are largely independent. VRIG charges 0.30%/yr vs 0.28%/yr for PZA.

Доходность

Сравнение доходности VRIG и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Variable Rate Investment Grade ETF (VRIG) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VRIG показывает доходность 2.06%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 2.66%.

VRIG

1 день
0.00%
1 месяц
0.39%
С начала года
2.06%
6 месяцев
2.20%
1 год
4.90%
3 года*
5.92%
5 лет*
4.47%
10 лет*
—

PZA

1 день
-0.26%
1 месяц
2.10%
С начала года
2.66%
6 месяцев
2.79%
1 год
8.47%
3 года*
3.09%
5 лет*
0.04%
10 лет*
1.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VRIG и PZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VRIG
Invesco Variable Rate Investment Grade ETF		2.06%5.05%6.81%7.37%0.99%1.06%1.76%4.57%0.51%3.20%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.66%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%

Correlation

The correlation between VRIG and PZA is -0.10, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.10

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.03

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.03

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 сент. 2016 г.

0.01

The correlation between VRIG and PZA shifts across timeframes, from -0.10 (1 year) to 0.03 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Variable Rate Investment Grade ETF

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с VRIG:
VRIG с FLTRVRIG с SGOVVRIG с TFLOVRIG с LQDHVRIG с FEMBVRIG с EMNTVRIG с MBSD
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с VNJTXPZA с NJTFXPZA с BNDPZA с VTEIPZA с IEF

Доходность на риск

VRIG vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VRIG
Ранг доходности на риск VRIG: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VRIG: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VRIG: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VRIG: 9999
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VRIG: 9999
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VRIG: 9999
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6767
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VRIG c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Variable Rate Investment Grade ETF (VRIG) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VRIGPZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
10.07
2.05

+8.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
24.15
2.99

+21.16

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

5.30

1.44

+3.86

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

61.60

2.68

+58.92

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

314.76

9.46

+305.29

VRIG vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VRIG на текущий момент составляет 10.07, что выше коэффициента Шарпа PZA равного 2.05. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VRIG и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VRIG и PZA

Максимальная просадка VRIG за все время составила -13.04%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VRIG и PZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VRIGPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.04%

-24.49%

+11.45%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.08%

-3.18%

+3.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.78%

-7.89%

+7.11%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-2.28%

-18.55%

+16.27%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-21.69%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.92%

+0.92%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.27%

-3.94%

+3.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.02%

0.90%

-0.88%

Волатильность

Сравнение волатильности VRIG и PZA

Текущая волатильность для Invesco Variable Rate Investment Grade ETF (VRIG) составляет 0.11%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.08%. Это указывает на то, что VRIG испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VRIGPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.11%

1.08%

-0.97%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.35%

2.95%

-2.60%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.49%

4.16%

-3.67%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.29%

6.00%

-4.71%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.79%

7.08%

-3.29%

Сравнение комиссий VRIG и PZA

VRIG берет комиссию в 0.30%, что несколько больше комиссии PZA в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VRIG и PZA

Дивидендная доходность VRIG за последние двенадцать месяцев составляет около 4.71%, что больше доходности PZA в 3.66%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.66%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%
VRIG
Invesco Variable Rate Investment Grade ETF		4.71%4.99%6.09%5.97%2.39%0.78%1.57%3.12%2.89%2.31%0.60%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VRIG and PZA have a correlation of -0.10, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.08%) compared to VRIG (0.11%). In terms of maximum drawdown, VRIG dropped -13.04% vs PZA's -24.49%.

On 5-year performance, VRIG leads with 4.47% vs 0.04% for PZA. On fees, PZA is cheaper at 0.28% per year. On volatility, VRIG has been the lower-risk option at 0.11%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, VRIG has performed better with a 4.47% return vs 0.04%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZA is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.30% for VRIG.

VRIG has the higher dividend yield at 4.71%, compared with 3.66% for PZA.

VRIG is categorized as Ultrashort Bond, while PZA is Municipal Bonds. Their fees differ too: 0.30% for VRIG and 0.28% for PZA.

VRIG currently has the higher Sharpe Ratio (10.07 vs 2.05), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VRIG и PZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор