PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VMLTX с VBIAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VMLTX с VBIAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VMLTX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VBIAX (Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares) are both mutual funds - VMLTX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while VBIAX is a Diversified Portfolio fund tracking the 60% CRSP US Total Market Index / 40% Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index. Over the past 10 years, VMLTX returned 2.13%/yr vs 9.83%/yr for VBIAX. At a 0.00 correlation, their price movements are largely independent. VMLTX charges 0.17%/yr vs 0.07%/yr for VBIAX.

Доходность

Сравнение доходности VMLTX и VBIAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX) и Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VMLTX показывает доходность 1.01%, что значительно ниже, чем у VBIAX с доходностью 7.35%. За последние 10 лет акции VMLTX уступали акциям VBIAX по среднегодовой доходности: 2.13% против 9.83% соответственно.

VMLTX

1 день
0.09%
1 месяц
0.35%
С начала года
1.01%
6 месяцев
1.37%
1 год
4.36%
3 года*
4.24%
5 лет*
2.12%
10 лет*
2.13%

VBIAX

1 день
0.15%
1 месяц
3.71%
С начала года
7.35%
6 месяцев
7.26%
1 год
19.35%
3 года*
15.04%
5 лет*
8.01%
10 лет*
9.83%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VMLTX и VBIAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VMLTX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.01%5.39%3.14%4.19%-2.98%0.83%3.30%4.11%1.56%2.02%
VBIAX
Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares		7.35%13.61%14.58%17.54%-16.90%14.21%16.40%21.78%-2.86%13.89%

Correlation

The correlation between VMLTX and VBIAX is 0.16, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.16

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.17

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 нояб. 2000 г.

0.00

The correlation between VMLTX and VBIAX shifts across timeframes, from 0.00 (all time) to 0.19 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VMLTX:
VMLTX с VWSTXVMLTX с VTEBVMLTX с VWIUXVMLTX с DFCMXVMLTX с CCSTXVMLTX с FMNDXVMLTX с BND
Часто сравнивают с VBIAX:
VBIAX с VWELXVBIAX с FBALXVBIAX с VFIAXVBIAX с VSMGXVBIAX с VWIAXVBIAX с VOOVBIAX с VBAIX

Доходность на риск

VMLTX vs. VBIAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VMLTX
Ранг доходности на риск VMLTX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMLTX: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMLTX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMLTX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMLTX: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMLTX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
VBIAX
Ранг доходности на риск VBIAX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBIAX: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBIAX: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBIAX: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBIAX: 7575
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBIAX: 8383
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VMLTX c VBIAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX) и Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VMLTXVBIAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.93
2.52

+0.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
5.38
3.59

+1.78

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.96

1.47

+0.49

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.86

3.42

-0.56

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.49

15.60

-6.11

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VMLTX vs. VBIAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VMLTX на текущий момент составляет 2.93, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VBIAX равному 2.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VMLTX и VBIAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VMLTXVBIAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.93

2.52

+0.41

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.14

0.73

+0.41

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.10

0.88

+0.22

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.93

0.64

+1.29

Просадки

Сравнение просадок VMLTX и VBIAX

Максимальная просадка VMLTX за все время составила -6.41%, что меньше максимальной просадки VBIAX в -35.90%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMLTX и VBIAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VMLTXVBIAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.41%

-35.90%

+29.49%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.53%

-5.83%

+4.30%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.02%

-11.70%

+9.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-5.69%

-21.53%

+15.84%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-6.41%

-22.78%

+16.37%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.40%

0.00%

-0.40%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.48%

-4.44%

+3.96%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.46%

1.27%

-0.81%

Волатильность

Сравнение волатильности VMLTX и VBIAX

Текущая волатильность для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VMLTX) составляет 0.46%, в то время как у Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) волатильность равна 2.26%. Это указывает на то, что VMLTX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VBIAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VMLTXVBIAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.46%

2.26%

-1.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.14%

6.11%

-4.97%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.49%

7.90%

-6.41%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.86%

11.05%

-9.19%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.93%

11.21%

-9.28%

Сравнение комиссий VMLTX и VBIAX

VMLTX берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии VBIAX в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VMLTX и VBIAX

Дивидендная доходность VMLTX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.07%, что меньше доходности VBIAX в 5.21%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VBIAX
Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares		5.21%6.00%5.27%4.35%2.83%3.19%2.65%2.28%2.32%1.95%2.09%2.09%
VMLTX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.07%3.75%3.27%2.30%1.56%1.64%1.62%2.01%1.81%1.55%1.52%1.50%

Часто задаваемые вопросы

VMLTX and VBIAX have a correlation of 0.16, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VBIAX has higher volatility (2.26%) compared to VMLTX (0.46%). In terms of maximum drawdown, VMLTX dropped -6.41% vs VBIAX's -35.90%.

VMLTX currently has the higher Sharpe Ratio (2.93 vs 2.52), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VMLTX и VBIAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор