PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCLAX с PZA
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение VCLAX с PZA

Последнее обновление 2 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA).

VCLAX управляется Vanguard. Фонд был запущен 12 нояб. 2001 г.. PZA - это пассивный фонд от Invesco, который отслеживает доходность BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Фонд был запущен 11 окт. 2007 г..

Доходность

Сравнение доходности VCLAX и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам VCLAX и PZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		-0.64%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		0.39%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%

Доходность по периодам

С начала года, VCLAX показывает доходность -0.64%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 0.39%. За последние 10 лет акции VCLAX превзошли акции PZA по среднегодовой доходности: 2.52% против 1.89% соответственно.

VCLAX

1 день
0.35%
1 месяц
-2.49%
С начала года
-0.64%
6 месяцев
1.06%
1 год
3.99%
3 года*
3.83%
5 лет*
1.23%
10 лет*
2.52%

PZA

1 день
0.39%
1 месяц
-1.53%
С начала года
0.39%
6 месяцев
1.61%
1 год
3.25%
3 года*
2.49%
5 лет*
0.00%
10 лет*
1.89%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с cmfVCLAX с VCAIXVCLAX с VGTVCLAX с VOO
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с IEF

Сравнение комиссий VCLAX и PZA

VCLAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии PZA в 0.28%.

PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Доходность на риск

VCLAX vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 5353
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 2727
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 2222
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 2929
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 2929
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 2222
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCLAX c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCLAXPZADifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

0.83

0.52

+0.31

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

1.12

0.67

+0.45

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.22

1.13

+0.10

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

0.98

0.74

+0.24

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

2.98

1.55

+1.43

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCLAX vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCLAX на текущий момент составляет 0.83, что выше коэффициента Шарпа PZA равного 0.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCLAX и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCLAXPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

0.52

+0.31

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.27

0.00

+0.27

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.56

0.27

+0.29

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.93

0.42

+0.50

Корреляция

Корреляция между VCLAX и PZA составляет 0.62 и считается умеренной. Это предполагает, что два актива имеют некоторую степень положительной связи в их ценовых движениях.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCLAX и PZA

Дивидендная доходность VCLAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.62%, что сопоставимо с доходностью PZA в 3.64%

TTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.62%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Просадки

Сравнение просадок VCLAX и PZA

Максимальная просадка VCLAX за все время составила -15.72%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCLAX и PZA.

Загрузка...

Показатели просадок

VCLAXPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.72%

-24.49%

+8.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.34%

-5.23%

-0.11%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.72%

-18.55%

+2.83%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.72%

-21.69%

+5.97%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.83%

-3.11%

+0.28%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.19%

-3.97%

+1.78%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.76%

2.50%

-0.74%

Волатильность

Сравнение волатильности VCLAX и PZA

Текущая волатильность для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) составляет 1.34%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.85%. Это указывает на то, что VCLAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

VCLAXPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.34%

1.85%

-0.51%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.98%

2.61%

-0.63%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.44%

6.30%

-0.86%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.52%

5.96%

-1.44%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.54%

7.07%

-2.53%