Сравнение VCLAX с CMF
VCLAX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, VCLAX returned 2.61%/yr vs 1.76%/yr for CMF. A 0.53 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCLAX charges 0.09%/yr vs 0.25%/yr for CMF.
Доходность
Сравнение доходности VCLAX и CMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VCLAX показывает доходность 1.79%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 1.08%. За последние 10 лет акции VCLAX превзошли акции CMF по среднегодовой доходности: 2.61% против 1.76% соответственно.
VCLAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.83%
- С начала года
- 1.79%
- 6 месяцев
- 2.18%
- 1 год
- 8.23%
- 3 года*
- 4.86%
- 5 лет*
- 1.39%
- 10 лет*
- 2.61%
CMF
- 1 день
- 0.12%
- 1 месяц
- 0.70%
- С начала года
- 1.08%
- 6 месяцев
- 1.44%
- 1 год
- 6.74%
- 3 года*
- 3.24%
- 5 лет*
- 0.69%
- 10 лет*
- 1.76%
Сравнение доходности по годам VCLAX и CMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VCLAX Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 1.79% | 4.97% | 2.77% | 7.60% | -9.99% | 1.50% | 5.68% | 8.91% | 0.76% | 6.93% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 1.08% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 4.63% |
Correlation
The correlation between VCLAX and CMF is 0.72, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.72 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.73 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.72 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.67 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г. | 0.53 |
The correlation between VCLAX and CMF shifts across timeframes, from 0.53 (all time) to 0.73 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VCLAX vs. CMF — Ранг доходности на риск
VCLAX
CMF
Сравнение VCLAX c CMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| VCLAX | CMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.31 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.83 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.68 | 1.54 | +0.14 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.50 | 2.32 | +0.18 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.92 | 7.80 | +1.12 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| VCLAX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.73 | 2.41 | +0.31 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.30 | 0.17 | +0.14 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.57 | 0.35 | +0.23 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.94 | 0.39 | +0.55 |
Просадки
Сравнение просадок VCLAX и CMF
Максимальная просадка VCLAX за все время составила -15.72%, примерно равная максимальной просадке CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCLAX и CMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VCLAX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.72% | -16.45% | +0.73% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.43% | -2.91% | -0.52% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -6.55% | -5.22% | -1.33% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -15.72% | -12.45% | -3.27% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -15.72% | -14.57% | -1.15% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.46% | -0.80% | +0.34% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.18% | -4.77% | +2.59% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.96% | 0.87% | +0.09% |
Волатильность
Сравнение волатильности VCLAX и CMF
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) имеет более высокую волатильность в 1.21% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.86%. Это указывает на то, что VCLAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VCLAX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.21% | 0.86% | +0.35% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.40% | 2.11% | +0.29% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.14% | 2.80% | +0.34% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.57% | 4.19% | +0.38% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.56% | 5.08% | -0.52% |
Сравнение комиссий VCLAX и CMF
VCLAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии CMF в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VCLAX и CMF
Дивидендная доходность VCLAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что больше доходности CMF в 2.95%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.95% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
VCLAX Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 3.60% | 4.41% | 3.95% | 3.07% | 2.74% | 2.60% | 3.28% | 3.24% | 3.41% | 3.32% | 3.56% | 3.58% |
Часто задаваемые вопросы
VCLAX and CMF have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VCLAX has higher volatility (1.21%) compared to CMF (0.86%). In terms of maximum drawdown, VCLAX dropped -15.72% vs CMF's -16.45%.
VCLAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.73 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VCLAX и CMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор