PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCLAX с PWZ
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение VCLAX с PWZ

Последнее обновление 2 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ).

VCLAX управляется Vanguard. Фонд был запущен 12 нояб. 2001 г.. PWZ - это пассивный фонд от Invesco, который отслеживает доходность ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni. Фонд был запущен 11 окт. 2007 г..

Доходность

Сравнение доходности VCLAX и PWZ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам VCLAX и PWZ

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		-0.64%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		0.16%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%

Доходность по периодам

С начала года, VCLAX показывает доходность -0.64%, что значительно ниже, чем у PWZ с доходностью 0.16%. За последние 10 лет акции VCLAX превзошли акции PWZ по среднегодовой доходности: 2.52% против 1.92% соответственно.

VCLAX

1 день
0.35%
1 месяц
-2.49%
С начала года
-0.64%
6 месяцев
1.06%
1 год
3.99%
3 года*
3.83%
5 лет*
1.23%
10 лет*
2.52%

PWZ

1 день
0.42%
1 месяц
-1.84%
С начала года
0.16%
6 месяцев
1.87%
1 год
3.40%
3 года*
2.23%
5 лет*
0.04%
10 лет*
1.92%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с cmfVCLAX с VCAIXVCLAX с VGTVCLAX с VOO
Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с CALYPWZ с FCTFXPWZ с VWLTXPWZ с QQQ

Сравнение комиссий VCLAX и PWZ

VCLAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии PWZ в 0.28%.

PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Доходность на риск

VCLAX vs. PWZ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 5353
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 2727
Ранг коэф-та Мартина
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 2525
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 2525
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 2222
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 2626
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 2727
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 2424
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCLAX c PWZ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCLAXPWZDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

0.83

0.47

+0.36

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

1.12

0.67

+0.45

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.22

1.11

+0.11

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

0.98

0.69

+0.30

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

2.98

1.80

+1.18

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCLAX vs. PWZ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCLAX на текущий момент составляет 0.83, что выше коэффициента Шарпа PWZ равного 0.47. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCLAX и PWZ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCLAXPWZРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

0.47

+0.36

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.27

0.01

+0.27

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.56

0.33

+0.23

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.93

0.44

+0.48

Корреляция

Корреляция между VCLAX и PWZ составляет 0.53 и считается умеренной. Это предполагает, что два актива имеют некоторую степень положительной связи в их ценовых движениях.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCLAX и PWZ

Дивидендная доходность VCLAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.62%, что больше доходности PWZ в 3.57%

TTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.62%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Просадки

Сравнение просадок VCLAX и PWZ

Максимальная просадка VCLAX за все время составила -15.72%, что меньше максимальной просадки PWZ в -21.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCLAX и PWZ.

Загрузка...

Показатели просадок

VCLAXPWZРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.72%

-21.49%

+5.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.34%

-6.08%

+0.74%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.72%

-17.56%

+1.84%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.72%

-17.56%

+1.84%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.83%

-2.79%

-0.04%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.19%

-3.56%

+1.37%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.76%

2.32%

-0.56%

Волатильность

Сравнение волатильности VCLAX и PWZ

Текущая волатильность для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) составляет 1.34%, в то время как у Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) волатильность равна 1.83%. Это указывает на то, что VCLAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PWZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

VCLAXPWZРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.34%

1.83%

-0.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.98%

2.88%

-0.90%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.44%

7.28%

-1.84%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.52%

6.21%

-1.69%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.54%

5.89%

-1.35%