Сравнение VCADX с VTEC
VCADX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. VCADX is actively managed, while VTEC is passively managed. Over the past year, VCADX returned 3.96% vs 4.93% for VTEC. Their 0.73 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. VCADX charges 0.09%/yr vs 0.08%/yr for VTEC.
Доходность
Сравнение доходности VCADX и VTEC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VCADX показывает доходность 0.02%, что значительно ниже, чем у VTEC с доходностью 0.42%.
VCADX
- 1 день
- 0.18%
- 1 месяц
- -1.56%
- 6 месяцев
- -1.09%
- С начала года
- 0.02%
- 1 год
- 3.96%
- 3 года*
- 4.13%
- 5 лет*
- 1.30%
- 10 лет*
- 2.13%
- Всё время*
- 3.36%
VTEC
- 1 день
- 0.10%
- 1 месяц
- -1.28%
- 6 месяцев
- -0.46%
- С начала года
- 0.42%
- 1 год
- 4.93%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 2.33%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $0.00 | $0.00 | $0.00 | |
| $33.19M | $33.88M | $32.23M |
Сравнение доходности по годам VCADX и VTEC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
VCADX Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 0.02% | 5.90% | 3.04% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.42% | 3.98% | 1.48% |
Correlation
The correlation between VCADX and VTEC is 0.72, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.72 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 янв. 2024 г. | 0.73 |
The correlation between VCADX and VTEC has been stable across timeframes, ranging from 0.72 to 0.73 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VCADX vs. VTEC — Ранг доходности на риск
VCADX
VTEC
Сравнение VCADX c VTEC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VCADX | VTEC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.13 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.18 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.41 | 1.39 | +0.02 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.37 | 1.74 | -0.37 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 3.82 | 5.30 | -1.48 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VCADX и VTEC
Максимальная просадка VCADX за все время составила -11.13%, что больше максимальной просадки VTEC в -4.50%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCADX и VTEC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VCADX | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -11.13% | -4.50% | -6.63% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.98% | -2.85% | -0.13% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -3.87% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -10.99% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -11.13% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -2.10% | -1.37% | -0.73% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.50% | -1.10% | -0.40% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.06% | 0.93% | +0.13% |
Волатильность
Сравнение волатильности VCADX и VTEC
Текущая волатильность для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) составляет 0.86%, в то время как у Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) волатильность равна 0.94%. Это указывает на то, что VCADX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTEC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VCADX | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.86% | 0.94% | -0.08% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.94% | 2.09% | -0.15% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.33% | 2.64% | -0.31% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.27% | 3.69% | -0.42% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.43% | 3.69% | -0.26% |
Сравнение комиссий VCADX и VTEC
VCADX берет комиссию в 0.09%, что несколько больше комиссии VTEC в 0.08%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VCADX и VTEC
Дивидендная доходность VCADX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.94%, что меньше доходности VTEC в 3.20%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VCADX Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.94% | 3.82% | 3.35% | 2.57% | 2.36% | 1.77% | 2.28% | 2.72% | 2.71% | 2.66% | 2.76% | 2.86% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.20% | 3.13% | 2.54% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VCADX and VTEC have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTEC has higher volatility (0.94%) compared to VCADX (0.86%). In terms of maximum drawdown, VCADX dropped -11.13% vs VTEC's -4.50%.
VTEC currently has the higher Sharpe Ratio (1.88 vs 1.75), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VCADX и VTEC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор