PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCADX с VCLAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCADX с VCLAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VCADX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VCLAX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past 10 years, VCADX returned 2.35%/yr vs 2.61%/yr for VCLAX. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. Both charge a 0.09% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VCADX и VCLAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCADX показывает доходность 1.16%, что значительно ниже, чем у VCLAX с доходностью 1.79%. За последние 10 лет акции VCADX уступали акциям VCLAX по среднегодовой доходности: 2.35% против 2.61% соответственно.

VCADX

1 день
0.09%
1 месяц
0.62%
С начала года
1.16%
6 месяцев
1.51%
1 год
6.82%
3 года*
4.48%
5 лет*
1.70%
10 лет*
2.35%

VCLAX

1 день
0.17%
1 месяц
0.92%
С начала года
1.79%
6 месяцев
2.18%
1 год
8.53%
3 года*
4.86%
5 лет*
1.42%
10 лет*
2.61%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCADX и VCLAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCADX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.16%5.90%2.24%5.91%-6.61%0.46%4.62%7.04%1.28%4.94%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.79%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%

Correlation

The correlation between VCADX and VCLAX is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.88

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.92

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.93

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.91

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2001 г.

0.91

The correlation between VCADX and VCLAX has been stable across timeframes, ranging from 0.88 to 0.93 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VCADX:
VCADX с CMFVCADX с VCAIXVCADX с VTEBVCADX с BNDVCADX с DFCAVCADX с VWALXVCADX с FCSTX
Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с VCAIXVCLAX с cmfVCLAX с CMFVCLAX с VOOVCLAX с VGT

Доходность на риск

VCADX vs. VCLAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCADX
Ранг доходности на риск VCADX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCADX: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCADX: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCADX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCADX: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCADX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCADX c VCLAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCADXVCLAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.02
2.69

+0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.67
4.25

+0.42

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.79

1.67

+0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.30

2.47

-0.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.53

8.82

-1.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCADX vs. VCLAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCADX на текущий момент составляет 3.02, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VCLAX равному 2.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCADX и VCLAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCADXVCLAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.02

2.69

+0.33

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.53

0.31

+0.21

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.69

0.57

+0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.10

0.94

+0.16

Просадки

Сравнение просадок VCADX и VCLAX

Максимальная просадка VCADX за все время составила -11.13%, что меньше максимальной просадки VCLAX в -15.72%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCADX и VCLAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCADXVCLAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.13%

-15.72%

+4.59%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.98%

-3.43%

+0.45%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.23%

-6.55%

+2.32%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.13%

-15.72%

+4.59%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.13%

-15.72%

+4.59%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.99%

-0.46%

-0.53%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.50%

-2.18%

+0.68%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.91%

0.96%

-0.05%

Волатильность

Сравнение волатильности VCADX и VCLAX

Текущая волатильность для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) составляет 0.87%, в то время как у Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) волатильность равна 1.23%. Это указывает на то, что VCADX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VCLAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCADXVCLAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.87%

1.23%

-0.36%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.80%

2.41%

-0.61%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.28%

3.16%

-0.88%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.25%

4.57%

-1.32%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.43%

4.56%

-1.13%

Сравнение комиссий VCADX и VCLAX

И VCADX, и VCLAX имеют комиссию равную 0.09%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCADX и VCLAX

Дивидендная доходность VCADX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.14%, что меньше доходности VCLAX в 3.60%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCADX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.14%3.82%3.35%2.57%2.36%1.77%2.28%2.72%2.71%2.66%2.76%2.86%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.60%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%

Часто задаваемые вопросы

VCADX and VCLAX have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCLAX has higher volatility (1.23%) compared to VCADX (0.87%). In terms of maximum drawdown, VCADX dropped -11.13% vs VCLAX's -15.72%.

VCADX currently has the higher Sharpe Ratio (3.02 vs 2.69), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCADX и VCLAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор