PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCADX с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCADX с VTEB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VCADX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past 10 years, VCADX returned 2.35%/yr vs 2.09%/yr for VTEB. A 0.68 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCADX charges 0.09%/yr vs 0.03%/yr for VTEB.

Доходность

Сравнение доходности VCADX и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCADX показывает доходность 1.16%, что значительно ниже, чем у VTEB с доходностью 1.46%. За последние 10 лет акции VCADX превзошли акции VTEB по среднегодовой доходности: 2.35% против 2.09% соответственно.

VCADX

1 день
0.09%
1 месяц
0.62%
С начала года
1.16%
6 месяцев
1.51%
1 год
6.82%
3 года*
4.48%
5 лет*
1.70%
10 лет*
2.35%

VTEB

1 день
-0.06%
1 месяц
0.66%
С начала года
1.46%
6 месяцев
1.89%
1 год
7.14%
3 года*
3.57%
5 лет*
0.88%
10 лет*
2.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCADX и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCADX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.16%5.90%2.24%5.91%-6.61%0.46%4.62%7.04%1.28%4.94%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.46%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between VCADX and VTEB is 0.71, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.71

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.73

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.73

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.68

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 авг. 2015 г.

0.68

The correlation between VCADX and VTEB has been stable across timeframes, ranging from 0.68 to 0.73 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VCADX:
VCADX с CMFVCADX с VCLAXVCADX с VCAIXVCADX с BNDVCADX с DFCAVCADX с VWALXVCADX с FCSTX
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

VCADX vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCADX
Ранг доходности на риск VCADX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCADX: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCADX: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCADX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCADX: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCADX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCADX c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCADXVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.02
2.64

+0.38

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.67
3.92

+0.75

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.79

1.58

+0.22

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.30

2.65

-0.35

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.53

9.41

-1.88

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCADX vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCADX на текущий момент составляет 3.02, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTEB равному 2.64. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCADX и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCADXVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.02

2.64

+0.38

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.53

0.23

+0.30

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.69

0.40

+0.29

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.10

0.47

+0.62

Просадки

Сравнение просадок VCADX и VTEB

Максимальная просадка VCADX за все время составила -11.13%, что меньше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCADX и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCADXVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.13%

-17.00%

+5.87%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.98%

-2.71%

-0.27%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.23%

-5.53%

+1.30%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.13%

-12.64%

+1.51%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.13%

-17.00%

+5.87%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.99%

-0.52%

-0.47%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.50%

-2.33%

+0.83%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.91%

0.76%

+0.15%

Волатильность

Сравнение волатильности VCADX и VTEB

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) имеют волатильность 0.87% и 0.89% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCADXVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.87%

0.89%

-0.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.80%

2.01%

-0.21%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.28%

2.72%

-0.44%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.25%

3.90%

-0.65%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.43%

5.26%

-1.83%

Сравнение комиссий VCADX и VTEB

VCADX берет комиссию в 0.09%, что несколько больше комиссии VTEB в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCADX и VTEB

Дивидендная доходность VCADX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.14%, что меньше доходности VTEB в 3.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCADX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.14%3.82%3.35%2.57%2.36%1.77%2.28%2.72%2.71%2.66%2.76%2.86%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

VCADX and VTEB have a correlation of 0.71, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTEB has higher volatility (0.89%) compared to VCADX (0.87%). In terms of maximum drawdown, VCADX dropped -11.13% vs VTEB's -17.00%.

VCADX currently has the higher Sharpe Ratio (3.02 vs 2.64), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCADX и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор