PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VBTLX с VCSH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VBTLX с VCSH

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

VBTLX (Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares) and VCSH (Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF) are both funds - VBTLX is a Total Bond Market fund tracking the Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index, while VCSH is a Corporate Bonds fund tracking the Bloomberg U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VBTLX returned 1.54%/yr vs 2.70%/yr for VCSH. A 0.69 correlation means they provide meaningful diversification when combined. Both charge a 0.04% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VBTLX и VCSH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VBTLX показывает доходность 0.42%, что значительно ниже, чем у VCSH с доходностью 0.80%. За последние 10 лет акции VBTLX уступали акциям VCSH по среднегодовой доходности: 1.54% против 2.70% соответственно.

VBTLX

1 день
0.52%
1 месяц
0.55%
С начала года
0.42%
6 месяцев
0.97%
1 год
4.90%
3 года*
4.05%
5 лет*
0.05%
10 лет*
1.54%

VCSH

1 день
-0.03%
1 месяц
0.30%
С начала года
0.80%
6 месяцев
1.22%
1 год
4.60%
3 года*
5.69%
5 лет*
2.33%
10 лет*
2.70%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VBTLX и VCSH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VBTLX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares		0.42%7.17%1.26%5.74%-13.16%-1.81%7.72%8.73%-0.25%3.56%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		0.80%6.77%4.91%6.20%-5.62%-0.63%5.13%7.02%0.92%2.17%

Correlation

The correlation between VBTLX and VCSH is 0.83, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.86

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.84

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.78

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 нояб. 2009 г.

0.69

The correlation between VBTLX and VCSH shifts across timeframes, from 0.69 (all time) to 0.86 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Часто сравнивают с VBTLX:
VBTLX с BNDVBTLX с VTSAXVBTLX с FXNAXVBTLX с FTBFXVBTLX с SWAGXVBTLX с VBILXVBTLX с VTABX
Часто сравнивают с VCSH:
VCSH с VGSHVCSH с IGSBVCSH с BSVVCSH с BNDVCSH с VTIPVCSH с JPSTVCSH с VFSTX

Доходность на риск

VBTLX vs. VCSH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VBTLX
Ранг доходности на риск VBTLX: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBTLX: 3030
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBTLX: 3333
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBTLX: 2929
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBTLX: 3131
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBTLX: 2525
Ранг коэф-та Мартина
VCSH
Ранг доходности на риск VCSH: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCSH: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCSH: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCSH: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCSH: 7272
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCSH: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VBTLX c VCSH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VBTLXVCSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.25
2.37

-1.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.89
3.71

-1.82

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.22

1.47

-0.24

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.70

3.18

-1.47

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.93

12.95

-8.02

VBTLX vs. VCSH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VBTLX на текущий момент составляет 1.25, что ниже коэффициента Шарпа VCSH равного 2.37. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VBTLX и VCSH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VBTLX и VCSH

Максимальная просадка VBTLX за все время составила -18.81%, что больше максимальной просадки VCSH в -12.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VBTLX и VCSH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VBTLXVCSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.81%

-12.86%

-5.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.89%

-1.40%

-1.49%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.00%

-1.40%

-4.60%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.14%

-9.48%

-8.66%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-18.81%

-12.86%

-5.95%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.18%

-0.17%

-2.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.67%

-0.97%

-1.70%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.00%

0.34%

+0.66%

Волатильность

Сравнение волатильности VBTLX и VCSH

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) имеет более высокую волатильность в 1.33% по сравнению с Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) с волатильностью 0.66%. Это указывает на то, что VBTLX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCSH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VBTLXVCSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.33%

0.66%

+0.67%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.85%

1.42%

+1.43%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.93%

1.88%

+2.05%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.01%

2.88%

+3.13%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.98%

3.35%

+1.63%

Сравнение комиссий VBTLX и VCSH

И VBTLX, и VCSH имеют комиссию равную 0.04%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VBTLX и VCSH

Дивидендная доходность VBTLX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.98%, что меньше доходности VCSH в 4.45%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VBTLX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares		3.98%3.87%3.69%3.10%2.59%1.96%2.39%2.74%2.57%2.56%2.53%2.82%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		4.45%4.35%3.96%3.09%2.01%1.81%2.27%2.87%2.65%2.26%2.10%2.08%

Часто задаваемые вопросы

VBTLX and VCSH have a correlation of 0.83, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VBTLX has higher volatility (1.33%) compared to VCSH (0.66%). In terms of maximum drawdown, VBTLX dropped -18.81% vs VCSH's -12.86%.

VCSH currently has the higher Sharpe Ratio (2.37 vs 1.25), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VBTLX и VCSH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор