PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение UST с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение UST с TBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

UST (ProShares Ultra 7-10 Year Treasury) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - UST is a Leveraged Bonds fund tracking the Barclays Capital U.S. 7-10 Year Treasury Index (200%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, UST returned -2.13%/yr vs 2.10%/yr for TBT. At a correlation of -0.90, they often move in opposite directions. UST charges 0.95%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности UST и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, UST показывает доходность -2.88%, что значительно ниже, чем у TBT с доходностью 3.12%. За последние 10 лет акции UST уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -2.13% против 2.10% соответственно.

UST

1 день
-0.56%
1 месяц
-0.51%
С начала года
-2.88%
6 месяцев
-4.24%
1 год
3.81%
3 года*
-0.51%
5 лет*
-6.75%
10 лет*
-2.13%

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам UST и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury		-2.88%10.26%-6.19%0.16%-30.19%-7.81%18.83%13.34%-1.09%3.21%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between UST and TBT is -0.90, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.90

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 февр. 2010 г.

-0.90

The correlation between UST and TBT has been stable across timeframes, ranging from -0.90 to -0.90 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов UST и TBT

Секторы
UST
TBT

Финансовые услуги

97.4%
72.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

UST
97.4%
TBT
72.7%

Сырьевые материалы

UST

-

TBT

-

Коммуникационные услуги

UST

-

TBT

-

Потребительский циклический сектор

UST

-

TBT

-

Потребительский защитный сектор

UST

-

TBT

-

Энергетика

UST

-

TBT

-

Здравоохранение

UST

-

TBT

-

Промышленность

UST

-

TBT

-

Недвижимость

UST

-

TBT

-

Технологии

UST

-

TBT

-

Коммунальные услуги

UST

-

TBT

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Ultra 7-10 Year Treasury

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с UST:
UST с TLTUST с ANXG.LUST с tmfUST с USDUST с edvUST с SCHDUST с VOO
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ

Доходность на риск

UST vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
UST
Ранг доходности на риск UST: 1414
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UST: 1515
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UST: 1313
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UST: 1313
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UST: 1414
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UST: 1515
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение UST c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

USTTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.40
-0.13

+0.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.64
-0.05

+0.69

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.07

0.99

+0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.44

-0.17

+0.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.26

-0.35

+1.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

UST vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа UST на текущий момент составляет 0.40, что выше коэффициента Шарпа TBT равного -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа UST и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

USTTBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.40

-0.13

+0.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.44

0.49

-0.93

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.16

0.07

-0.24

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.19

-0.33

+0.52

Просадки

Сравнение просадок UST и TBT

Максимальная просадка UST за все время составила -47.99%, что меньше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок UST и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USTTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-47.99%

-94.99%

+47.00%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.75%

-14.89%

+6.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-16.87%

-33.83%

+16.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.97%

-33.83%

-10.14%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-47.99%

-65.09%

+17.10%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-38.33%

-85.63%

+47.30%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-15.13%

-77.33%

+62.20%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.03%

7.50%

-4.47%

Волатильность

Сравнение волатильности UST и TBT

Текущая волатильность для ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST) составляет 3.10%, в то время как у ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) волатильность равна 5.74%. Это указывает на то, что UST испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USTTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.10%

5.74%

-2.64%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.58%

13.20%

-6.62%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.50%

19.76%

-10.26%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.47%

31.42%

-15.95%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

13.18%

28.79%

-15.61%

Сравнение комиссий UST и TBT

UST берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов UST и TBT

Дивидендная доходность UST за последние двенадцать месяцев составляет около 3.49%, что больше доходности TBT в 2.89%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury		3.49%3.65%4.09%3.49%0.47%0.27%0.53%1.42%1.71%0.84%0.64%0.75%

Часто задаваемые вопросы

UST and TBT have a correlation of -0.90, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to UST (3.10%). In terms of maximum drawdown, UST dropped -47.99% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -2.13% for UST. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, UST has been the lower-risk option at 3.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -2.13%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for UST.

UST has the higher dividend yield at 3.49%, compared with 2.89% for TBT.

UST is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. UST tracks Barclays Capital U.S. 7-10 Year Treasury Index (200%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Their fees differ too: 0.95% for UST and 0.93% for TBT.

UST currently has the higher Sharpe Ratio (0.40 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для UST и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор