PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение UNL с DBE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение UNL с DBE

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

UNL (United States 12 Month Natural Gas Fund LP) and DBE (Invesco DB Energy Fund) are both Oil & Gas funds - UNL tracks the 12 Month Natural Gas while DBE tracks the DBIQ Optimum Yield Energy Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, UNL returned -5.27%/yr vs 11.45%/yr for DBE. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. UNL charges 0.90%/yr vs 0.78%/yr for DBE.

Доходность

Сравнение доходности UNL и DBE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в United States 12 Month Natural Gas Fund LP (UNL) и Invesco DB Energy Fund (DBE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, UNL показывает доходность -18.43%, что значительно ниже, чем у DBE с доходностью 68.39%. За последние 10 лет акции UNL уступали акциям DBE по среднегодовой доходности: -5.27% против 11.45% соответственно.

UNL

1 день
-0.43%
1 месяц
-7.38%
6 месяцев
-8.23%
С начала года
-18.43%
1 год
-32.89%
3 года*
-18.22%
5 лет*
-9.93%
10 лет*
-5.27%

DBE

1 день
-1.09%
1 месяц
6.25%
6 месяцев
65.69%
С начала года
68.39%
1 год
57.64%
3 года*
17.96%
5 лет*
17.10%
10 лет*
11.45%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам UNL и DBE

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
UNL
United States 12 Month Natural Gas Fund LP		-18.43%-9.67%-4.78%-50.20%47.01%54.42%-9.54%-18.78%12.53%-21.47%
DBE
Invesco DB Energy Fund		68.39%-2.17%2.96%-12.14%33.77%57.56%-25.91%19.72%-12.95%5.21%

Correlation

The correlation between UNL and DBE is 0.34, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.34

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.27

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.28

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.25

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 2010 г.

0.24

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

United States 12 Month Natural Gas Fund LP

Invesco DB Energy Fund

Часто сравнивают с UNL:
UNL с UNGUNL с BOILUNL с FCGUNL с DIGUNL с KOLDUNL с XELAUNL с BNO
Часто сравнивают с DBE:
DBE с DBBDBE с XLEDBE с VDEDBE с COMTDBE с GLDDBE с XLKDBE с TIP

Доходность на риск

UNL vs. DBE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
UNL
Ранг доходности на риск UNL: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UNL: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UNL: 33
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UNL: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UNL: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UNL: 00
Ранг коэф-та Мартина
DBE
Ранг доходности на риск DBE: 5757
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBE: 6060
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBE: 5757
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBE: 5555
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBE: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBE: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение UNL c DBE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для United States 12 Month Natural Gas Fund LP (UNL) и Invesco DB Energy Fund (DBE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

UNLDBEDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.94
1.61

-2.55

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.24
2.21

-3.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.84

1.28

-0.44

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-1.02

2.34

-3.36

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.70

7.00

-8.70

UNL vs. DBE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа UNL на текущий момент составляет -0.94, что ниже коэффициента Шарпа DBE равного 1.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа UNL и DBE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок UNL и DBE

Максимальная просадка UNL за все время составила -89.34%, примерно равная максимальной просадке DBE в -86.69%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок UNL и DBE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

UNLDBEРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.34%

-86.69%

-2.65%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-32.44%

-24.72%

-7.72%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.75%

-24.72%

-25.03%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-78.79%

-38.74%

-40.05%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-78.79%

-60.84%

-17.95%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-89.34%

-36.07%

-53.27%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-73.45%

-57.19%

-16.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

19.97%

8.26%

+11.71%

Волатильность

Сравнение волатильности UNL и DBE

Текущая волатильность для United States 12 Month Natural Gas Fund LP (UNL) составляет 5.62%, в то время как у Invesco DB Energy Fund (DBE) волатильность равна 11.68%. Это указывает на то, что UNL испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBE. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

UNLDBEРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.62%

11.68%

-6.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

28.58%

32.70%

-4.12%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

35.05%

35.99%

-0.94%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

41.75%

29.88%

+11.87%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

33.82%

28.39%

+5.43%

Сравнение комиссий UNL и DBE

UNL берет комиссию в 0.90%, что несколько больше комиссии DBE в 0.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов UNL и DBE

UNL не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBE за последние двенадцать месяцев составляет около 2.29%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
DBE
Invesco DB Energy Fund		2.29%3.86%6.32%3.87%0.75%0.00%0.00%1.79%1.67%
UNL
United States 12 Month Natural Gas Fund LP		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

UNL and DBE have a correlation of 0.34, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBE has higher volatility (11.68%) compared to UNL (5.62%). In terms of maximum drawdown, UNL dropped -89.34% vs DBE's -86.69%.

On 10-year performance, DBE leads with 11.45% vs -5.27% for UNL. On fees, DBE is cheaper at 0.78% per year. On volatility, UNL has been the lower-risk option at 5.62%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBE has performed better with a 11.45% return vs -5.27%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DBE is cheaper with a 0.78% expense ratio, compared with 0.90% for UNL.

DBE has the higher dividend yield at 2.29%, compared with 0.00% for UNL.

UNL tracks 12 Month Natural Gas, while DBE tracks DBIQ Optimum Yield Energy Index. They also come from different issuers: Concierge Technologies and Invesco. Their fees differ too: 0.90% for UNL and 0.78% for DBE.

DBE currently has the higher Sharpe Ratio (1.61 vs -0.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для UNL и DBE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор