Сравнение TZA с SMDD
TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and SMDD (ProShares UltraPro Short MidCap400) are both Leveraged Equities funds - TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%) while SMDD tracks the S&P MidCap 400 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -44.82%/yr vs -41.41%/yr for SMDD. Their correlation of 0.94 suggests significant overlap in exposure. TZA charges 1.11%/yr vs 0.95%/yr for SMDD.
Доходность
Сравнение доходности TZA и SMDD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TZA показывает доходность -47.59%, что значительно ниже, чем у SMDD с доходностью -37.10%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям SMDD по среднегодовой доходности: -44.82% против -41.41% соответственно.
TZA
- 1 день
- -2.03%
- 1 месяц
- -9.56%
- С начала года
- -47.59%
- 6 месяцев
- -43.28%
- 1 год
- -68.17%
- 3 года*
- -47.17%
- 5 лет*
- -30.85%
- 10 лет*
- -44.82%
SMDD
- 1 день
- -2.21%
- 1 месяц
- -7.23%
- С начала года
- -37.10%
- 6 месяцев
- -33.12%
- 1 год
- -50.81%
- 3 года*
- -38.60%
- 5 лет*
- -30.24%
- 10 лет*
- -41.41%
Сравнение доходности по годам TZA и SMDD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -47.59% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -50.80% | -80.43% | -53.25% | 25.06% | -38.19% |
SMDD ProShares UltraPro Short MidCap400 | -37.10% | -27.46% | -31.02% | -38.37% | 7.69% | -58.01% | -74.71% | -53.34% | 33.50% | -39.87% |
Correlation
The correlation between TZA and SMDD is 0.92, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.92 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.94 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.95 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.93 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 февр. 2010 г. | 0.94 |
The correlation between TZA and SMDD has been stable across timeframes, ranging from 0.92 to 0.95 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TZA vs. SMDD — Ранг доходности на риск
TZA
SMDD
Сравнение TZA c SMDD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TZA | SMDD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.10 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.53 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.77 | 0.81 | -0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -1.02 | -1.04 | +0.02 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.65 | -1.89 | +0.24 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TZA и SMDD
Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, примерно равная максимальной просадке SMDD в -99.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и SMDD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TZA | SMDD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -100.00% | -99.99% | -0.01% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -66.73% | -48.76% | -17.97% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -89.31% | -82.09% | -7.22% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -91.59% | -87.88% | -3.71% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -99.72% | -99.50% | -0.22% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -100.00% | -99.99% | -0.01% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -97.99% | -92.96% | -5.03% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 43.63% | 29.37% | +14.26% |
Волатильность
Сравнение волатильности TZA и SMDD
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 18.54% по сравнению с ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) с волатильностью 13.32%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SMDD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TZA | SMDD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 18.54% | 13.32% | +5.22% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 42.79% | 35.50% | +7.29% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 58.52% | 47.59% | +10.93% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 67.65% | 58.87% | +8.78% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 68.96% | 63.33% | +5.63% |
Сравнение комиссий TZA и SMDD
TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии SMDD в 0.95%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TZA и SMDD
Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.06%, что меньше доходности SMDD в 5.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMDD ProShares UltraPro Short MidCap400 | 5.94% | 4.96% | 4.09% | 3.86% | 0.14% | 0.00% | 0.13% | 1.51% | 0.09% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 5.06% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.92, TZA and SMDD move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TZA has higher volatility (18.54%) compared to SMDD (13.32%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs SMDD's -99.99%.
On 10-year performance, SMDD leads with -41.41% vs -44.82% for TZA. On fees, SMDD is cheaper at 0.95% per year. On volatility, SMDD has been the lower-risk option at 13.32%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, SMDD has performed better with a -41.41% return vs -44.82%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMDD is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
SMDD has the higher dividend yield at 5.94%, compared with 5.06% for TZA.
TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while SMDD tracks S&P MidCap 400 Index (-300%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.11% for TZA and 0.95% for SMDD.
SMDD currently has the higher Sharpe Ratio (-1.07 vs -1.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TZA и SMDD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор