PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение TOAK с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TOAK с CMF

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

TOAK (Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - TOAK is a Multistrategy fund actively managed by Twin Oak, while CMF is a Single State Muni fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. TOAK is actively managed, while CMF is passively managed. Over the past year, TOAK returned 4.09% vs 6.44% for CMF. At a correlation of -0.05, they often move in opposite directions. TOAK charges 0.25%/yr vs 0.08%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности TOAK и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF (TOAK) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TOAK показывает доходность 2.15%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 0.87%.

TOAK

1 день
0.45%
1 месяц
0.69%
6 месяцев
2.00%
С начала года
2.15%
1 год
4.09%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

CMF

1 день
-0.23%
1 месяц
-0.24%
6 месяцев
0.16%
С начала года
0.87%
1 год
6.44%
3 года*
2.96%
5 лет*
0.53%
10 лет*
1.63%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TOAK и CMF

2026 (YTD)20252024
TOAK
Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF		2.15%4.28%1.36%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.87%3.36%0.66%

Correlation

The correlation between TOAK and CMF is -0.06, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.06

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2024 г.

-0.05

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с TOAK:
TOAK с FARXTOAK с RSBYTOAK с QALTTOAK с TSPXTOAK с QISTOAK с IALTTOAK с SPYA
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

TOAK vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TOAK
Ранг доходности на риск TOAK: 6060
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TOAK: 4949
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TOAK: 5252
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TOAK: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TOAK: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TOAK: 4646
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 5353
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TOAK c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF (TOAK) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TOAKCMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.39
2.33

-0.94

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.08
3.34

-1.26

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.84

1.52

+0.32

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.27

2.22

+0.06

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.04

7.30

-1.27

TOAK vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TOAK на текущий момент составляет 1.39, что ниже коэффициента Шарпа CMF равного 2.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TOAK и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TOAK и CMF

Максимальная просадка TOAK за все время составила -1.81%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TOAK и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TOAKCMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-1.81%

-16.45%

+14.64%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.81%

-2.91%

+1.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-5.22%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-12.45%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-14.57%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.92%

-1.00%

+0.08%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.19%

-4.74%

+4.55%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.68%

0.88%

-0.20%

Волатильность

Сравнение волатильности TOAK и CMF

Текущая волатильность для Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF (TOAK) составляет 0.48%, в то время как у iShares California Muni Bond ETF (CMF) волатильность равна 0.59%. Это указывает на то, что TOAK испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TOAKCMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.48%

0.59%

-0.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.75%

2.20%

+0.55%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.95%

2.78%

+0.17%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.18%

4.20%

-2.02%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.18%

5.07%

-2.89%

Сравнение комиссий TOAK и CMF

TOAK берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии CMF в 0.08%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TOAK и CMF

TOAK не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.96%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.96%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
TOAK
Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TOAK and CMF have a correlation of -0.06, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CMF has higher volatility (0.59%) compared to TOAK (0.48%). In terms of maximum drawdown, TOAK dropped -1.81% vs CMF's -16.45%.

On 1-year performance, CMF leads with 6.44% vs 4.09% for TOAK. On fees, CMF is cheaper at 0.08% per year. On volatility, TOAK has been the lower-risk option at 0.48%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, CMF has performed better with a 6.44% return vs 4.09%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMF is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.25% for TOAK.

CMF has the higher dividend yield at 2.96%, compared with 0.00% for TOAK.

TOAK is categorized as Multistrategy, while CMF is Single State Muni. They also come from different issuers: Twin Oak and iShares. Their fees differ too: 0.25% for TOAK and 0.08% for CMF.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.33 vs 1.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TOAK и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор