PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMF с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMF с MUB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CMF (iShares California Muni Bond ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from iShares - CMF tracks the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index while MUB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, CMF returned 1.75%/yr vs 2.00%/yr for MUB. A 0.57 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CMF charges 0.25%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности CMF и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares California Muni Bond ETF (CMF) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMF показывает доходность 0.96%, что значительно ниже, чем у MUB с доходностью 1.24%. За последние 10 лет акции CMF уступали акциям MUB по среднегодовой доходности: 1.75% против 2.00% соответственно.

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%

MUB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.56%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.74%
1 год
6.95%
3 года*
3.43%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.00%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMF и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.24%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%

Correlation

The correlation between CMF and MUB is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.88

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.88

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.87

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.80

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г.

0.57

Over the past year, CMF and MUB have become more correlated (0.88) than their long-term average of 0.57, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares California Muni Bond ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYXCMF с EMLC
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUXMUB с BND

Доходность на риск

CMF vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMF c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMFMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
2.39

+0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
3.49

-0.03

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.54

1.50

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.32

2.50

-0.19

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.79

8.85

-1.06

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMF vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMF на текущий момент составляет 2.41, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.39. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMF и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMFMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.41

2.39

+0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.21

-0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.35

0.41

-0.06

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.39

0.58

-0.19

Просадки

Сравнение просадок CMF и MUB

Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMFMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.45%

-13.68%

-2.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.91%

-2.79%

-0.12%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.22%

-5.34%

+0.12%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.45%

-11.88%

-0.57%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.57%

-13.68%

-0.89%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.92%

-0.70%

-0.22%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.77%

-2.23%

-2.54%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.79%

+0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности CMF и MUB

Текущая волатильность для iShares California Muni Bond ETF (CMF) составляет 0.85%, в то время как у iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) волатильность равна 0.97%. Это указывает на то, что CMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMFMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.85%

0.97%

-0.12%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.11%

2.22%

-0.11%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.80%

2.92%

-0.12%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.19%

4.06%

+0.13%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.08%

4.92%

+0.16%

Сравнение комиссий CMF и MUB

CMF берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMF и MUB

Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности MUB в 3.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

CMF and MUB have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUB has higher volatility (0.97%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs MUB's -13.68%.

On 10-year performance, MUB leads with 2.00% vs 1.75% for CMF. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MUB has performed better with a 2.00% return vs 1.75%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.25% for CMF.

MUB has the higher dividend yield at 3.17%, compared with 2.95% for CMF.

CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Their fees differ too: 0.25% for CMF and 0.07% for MUB.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMF и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор