PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMF с VCITX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMF с VCITX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CMF (iShares California Muni Bond ETF) and VCITX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, CMF returned 1.75%/yr vs 2.53%/yr for VCITX. A 0.53 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CMF charges 0.25%/yr vs 0.17%/yr for VCITX.

Доходность

Сравнение доходности CMF и VCITX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMF показывает доходность 0.96%, что значительно ниже, чем у VCITX с доходностью 1.76%. За последние 10 лет акции CMF уступали акциям VCITX по среднегодовой доходности: 1.75% против 2.53% соответственно.

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%

VCITX

1 день
0.17%
1 месяц
0.92%
С начала года
1.76%
6 месяцев
2.16%
1 год
8.47%
3 года*
4.78%
5 лет*
1.34%
10 лет*
2.53%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMF и VCITX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.76%4.90%2.66%7.51%-10.06%1.46%5.60%8.81%0.67%6.82%

Correlation

The correlation between CMF and VCITX is 0.72, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.72

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.73

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.72

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г.

0.53

The correlation between CMF and VCITX shifts across timeframes, from 0.53 (all time) to 0.73 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares California Muni Bond ETF

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с FCTFXCMF с BCHYXCMF с EMLC
Часто сравнивают с VCITX:
VCITX с VCAIXVCITX с VCITVCITX с VTEBVCITX с BCHYXVCITX с PRXCXVCITX с BNDVCITX с FSDIX

Доходность на риск

CMF vs. VCITX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
VCITX
Ранг доходности на риск VCITX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCITX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCITX: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCITX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCITX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCITX: 4141
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMF c VCITX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMFVCITXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
2.68

-0.27

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
4.23

-0.76

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.54

1.66

-0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.32

2.45

-0.14

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.79

8.75

-0.96

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMF vs. VCITX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMF на текущий момент составляет 2.41, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VCITX равному 2.68. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMF и VCITX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMFVCITXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.41

2.68

-0.27

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.30

-0.14

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.35

0.56

-0.21

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.39

1.02

-0.63

Просадки

Сравнение просадок CMF и VCITX

Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что меньше максимальной просадки VCITX в -22.71%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и VCITX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMFVCITXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.45%

-22.71%

+6.26%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.91%

-3.43%

+0.52%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.22%

-6.57%

+1.35%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.45%

-15.79%

+3.34%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.57%

-15.79%

+1.22%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.92%

-0.47%

-0.45%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.77%

-2.58%

-2.19%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.96%

-0.10%

Волатильность

Сравнение волатильности CMF и VCITX

Текущая волатильность для iShares California Muni Bond ETF (CMF) составляет 0.85%, в то время как у Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) волатильность равна 1.23%. Это указывает на то, что CMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VCITX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMFVCITXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.85%

1.23%

-0.38%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.11%

2.41%

-0.30%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.80%

3.15%

-0.35%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.19%

4.56%

-0.37%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.08%

4.56%

+0.52%

Сравнение комиссий CMF и VCITX

CMF берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии VCITX в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMF и VCITX

Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности VCITX в 3.55%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.55%4.34%3.85%2.99%2.66%2.56%3.21%3.16%3.32%3.22%3.45%3.50%

Часто задаваемые вопросы

CMF and VCITX have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCITX has higher volatility (1.23%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs VCITX's -22.71%.

VCITX currently has the higher Sharpe Ratio (2.68 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMF и VCITX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор