Сравнение CMF с VCADX
CMF (iShares California Muni Bond ETF) and VCADX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both Municipal Bonds funds. CMF is passively managed, while VCADX is actively managed. Over the past 10 years, CMF returned 1.58%/yr vs 2.13%/yr for VCADX. Their 0.51 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. CMF charges 0.08%/yr vs 0.09%/yr for VCADX.
Доходность
Сравнение доходности CMF и VCADX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CMF показывает доходность 0.35%, что значительно выше, чем у VCADX с доходностью 0.02%. За последние 10 лет акции CMF уступали акциям VCADX по среднегодовой доходности: 1.58% против 2.13% соответственно.
CMF
- 1 день
- 0.16%
- 1 месяц
- -1.31%
- 6 месяцев
- -0.53%
- С начала года
- 0.35%
- 1 год
- 4.90%
- 3 года*
- 3.02%
- 5 лет*
- 0.42%
- 10 лет*
- 1.58%
- Всё время*
- 3.23%
VCADX
- 1 день
- 0.18%
- 1 месяц
- -1.56%
- 6 месяцев
- -1.09%
- С начала года
- 0.02%
- 1 год
- 3.96%
- 3 года*
- 4.13%
- 5 лет*
- 1.30%
- 10 лет*
- 2.13%
- Всё время*
- 3.36%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $30.78M | $26.46M | $26.97M | |
| $0.00 | $0.00 | $0.00 |
Сравнение доходности по годам CMF и VCADX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.35% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 4.63% |
VCADX Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 0.02% | 5.90% | 2.24% | 5.91% | -6.61% | 0.46% | 4.62% | 7.04% | 1.28% | 4.94% |
Correlation
The correlation between CMF and VCADX is 0.72, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.72 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.73 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.72 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.65 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 окт. 2007 г. | 0.51 |
Over the past year, CMF and VCADX have become more correlated (0.72) than their long-term average of 0.51, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CMF vs. VCADX — Ранг доходности на риск
CMF
VCADX
Сравнение CMF c VCADX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CMF | VCADX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 0.00 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.10 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.37 | 1.41 | -0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.69 | 1.37 | +0.32 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 5.05 | 3.82 | +1.23 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CMF и VCADX
Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что больше максимальной просадки VCADX в -11.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и VCADX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CMF | VCADX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -16.45% | -11.13% | -5.32% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.91% | -2.98% | +0.07% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.22% | -3.87% | -1.35% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -12.29% | -10.99% | -1.30% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -14.57% | -11.13% | -3.44% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.52% | -2.10% | +0.58% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.73% | -1.50% | -3.23% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.97% | 1.06% | -0.09% |
Волатильность
Сравнение волатильности CMF и VCADX
iShares California Muni Bond ETF (CMF) имеет более высокую волатильность в 0.98% по сравнению с Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCADX) с волатильностью 0.86%. Это указывает на то, что CMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCADX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CMF | VCADX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.98% | 0.86% | +0.12% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.32% | 1.94% | +0.38% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.81% | 2.33% | +0.48% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.21% | 3.27% | +0.94% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.08% | 3.43% | +1.65% |
Сравнение комиссий CMF и VCADX
CMF берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии VCADX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CMF и VCADX
Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.98%, что больше доходности VCADX в 2.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.98% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
VCADX Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.94% | 3.82% | 3.35% | 2.57% | 2.36% | 1.77% | 2.28% | 2.72% | 2.71% | 2.66% | 2.76% | 2.86% |
Часто задаваемые вопросы
CMF and VCADX have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
CMF has higher volatility (0.98%) compared to VCADX (0.86%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs VCADX's -11.13%.
CMF currently has the higher Sharpe Ratio (1.75 vs 1.75), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CMF и VCADX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор