PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMF с SPXS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMF с SPXS

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) and SPXS (Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares) are both exchange-traded funds - TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while SPXS is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TMF returned -16.56%/yr vs -42.01%/yr for SPXS. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. TMF charges 1.01%/yr vs 1.08%/yr for SPXS.

Доходность

Сравнение доходности TMF и SPXS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMF показывает доходность -6.13%, что значительно выше, чем у SPXS с доходностью -25.49%. За последние 10 лет акции TMF превзошли акции SPXS по среднегодовой доходности: -16.56% против -42.01% соответственно.

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%

SPXS

1 день
2.19%
1 месяц
-13.11%
С начала года
-25.49%
6 месяцев
-24.86%
1 год
-48.73%
3 года*
-42.68%
5 лет*
-34.76%
10 лет*
-42.01%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMF и SPXS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%
SPXS
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares		-25.49%-41.53%-42.84%-45.97%36.14%-58.11%-70.47%-56.40%3.44%-44.52%

Correlation

The correlation between TMF and SPXS is -0.20, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.20

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.25

The correlation between TMF and SPXS shifts across timeframes, from -0.20 (1 year) to 0.25 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares

Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX
Часто сравнивают с SPXS:
SPXS с SPXUSPXS с SPXLSPXS с CSPX.LSPXS с SQQQSPXS с SPXP.LSPXS с SPYSPXS с SDS

Доходность на риск

TMF vs. SPXS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
SPXS
Ранг доходности на риск SPXS: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPXS: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPXS: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPXS: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPXS: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPXS: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMF c SPXS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMFSPXSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.03
-1.38

+1.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.25
-2.31

+2.56

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.03

0.75

+0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.03

-0.96

+1.00

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.08

-1.62

+1.70

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMF vs. SPXS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMF на текущий момент составляет 0.03, что выше коэффициента Шарпа SPXS равного -1.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMF и SPXS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMFSPXSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.03

-1.38

+1.41

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.66

-0.69

+0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.38

-0.79

+0.41

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.14

-0.83

+0.70

Просадки

Сравнение просадок TMF и SPXS

Максимальная просадка TMF за все время составила -92.89%, что меньше максимальной просадки SPXS в -100.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMF и SPXS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMFSPXSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-92.89%

-100.00%

+7.11%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-26.51%

-50.77%

+24.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-56.31%

-84.13%

+27.82%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-88.81%

-90.11%

+1.30%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-92.89%

-99.63%

+6.74%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-92.23%

-100.00%

+7.77%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.63%

-96.30%

+52.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.49%

30.04%

-18.55%

Волатильность

Сравнение волатильности TMF и SPXS

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) имеют волатильность 8.09% и 8.51% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMFSPXSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.09%

8.51%

-0.42%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.01%

26.82%

-7.81%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

28.76%

35.54%

-6.78%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

46.75%

50.39%

-3.64%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

43.92%

53.54%

-9.62%

Сравнение комиссий TMF и SPXS

TMF берет комиссию в 1.01%, что меньше комиссии SPXS в 1.08%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMF и SPXS

Дивидендная доходность TMF за последние двенадцать месяцев составляет около 4.15%, что меньше доходности SPXS в 4.91%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SPXS
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares		4.91%4.93%6.18%5.66%0.00%0.00%0.51%1.74%0.58%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

TMF and SPXS have a correlation of -0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPXS has higher volatility (8.51%) compared to TMF (8.09%). In terms of maximum drawdown, TMF dropped -92.89% vs SPXS's -100.00%.

On 10-year performance, TMF leads with -16.56% vs -42.01% for SPXS. On fees, TMF is cheaper at 1.01% per year. On volatility, TMF has been the lower-risk option at 8.09%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMF has performed better with a -16.56% return vs -42.01%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TMF is cheaper with a 1.01% expense ratio, compared with 1.08% for SPXS.

SPXS has the higher dividend yield at 4.91%, compared with 4.15% for TMF.

TMF is categorized as Leveraged Bonds, while SPXS is Inverse Equities. TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while SPXS tracks S&P 500 Index (-300%). Their fees differ too: 1.01% for TMF and 1.08% for SPXS.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -1.38), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMF и SPXS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор