PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TLT с SH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TLT с SH

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) and SH (ProShares Short S&P500) are both exchange-traded funds - TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TLT returned -1.75%/yr vs -12.83%/yr for SH. At a 0.26 correlation, their price movements are largely independent. TLT charges 0.15%/yr vs 0.90%/yr for SH.

Доходность

Сравнение доходности TLT и SH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и ProShares Short S&P500 (SH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TLT показывает доходность 0.27%, что значительно выше, чем у SH с доходностью -6.39%. За последние 10 лет акции TLT превзошли акции SH по среднегодовой доходности: -1.75% против -12.83% соответственно.

TLT

1 день
-0.24%
1 месяц
1.40%
С начала года
0.27%
6 месяцев
0.45%
1 год
3.88%
3 года*
-1.38%
5 лет*
-6.53%
10 лет*
-1.75%

SH

1 день
-0.50%
1 месяц
1.30%
С начала года
-6.39%
6 месяцев
-6.43%
1 год
-15.90%
3 года*
-11.96%
5 лет*
-8.68%
10 лет*
-12.83%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TLT и SH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		0.27%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%
SH
ProShares Short S&P500		-6.39%-11.35%-13.52%-14.80%18.98%-24.21%-25.09%-22.12%4.93%-17.36%

Correlation

The correlation between TLT and SH is -0.23, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.23

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.08

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 июн. 2006 г.

0.26

The correlation between TLT and SH shifts across timeframes, from -0.23 (1 year) to 0.26 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

ProShares Short S&P500

Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с TLTWTLT с EDV
Часто сравнивают с SH:
SH с SPYSH с SDSSH с SPDNSH с SCHDSH с SQQQSH с DOGSH с IVOL

Доходность на риск

TLT vs. SH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1414
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1414
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1313
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1313
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1414
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1414
Ранг коэф-та Мартина
SH
Ранг доходности на риск SH: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SH: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SH: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SH: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SH: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SH: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TLT c SH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и ProShares Short S&P500 (SH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TLTSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.30
-1.22

+1.52

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.50
-1.75

+2.26

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.06

0.81

+0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.38

-0.82

+1.20

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.92

-1.47

+2.40

TLT vs. SH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TLT на текущий момент составляет 0.30, что выше коэффициента Шарпа SH равного -1.22. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TLT и SH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TLT и SH

Максимальная просадка TLT за все время составила -48.35%, что меньше максимальной просадки SH в -94.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TLT и SH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TLTSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-48.35%

-94.66%

+46.31%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.58%

-18.16%

+10.58%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.18%

-38.82%

+19.64%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.70%

-44.53%

+0.83%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-48.35%

-76.12%

+27.77%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-40.12%

-94.53%

+54.41%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-13.84%

-67.75%

+53.91%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.14%

10.13%

-6.99%

Волатильность

Сравнение волатильности TLT и SH

Текущая волатильность для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) составляет 2.83%, в то время как у ProShares Short S&P500 (SH) волатильность равна 4.33%. Это указывает на то, что TLT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TLTSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.83%

4.33%

-1.50%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.64%

9.59%

-2.95%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.68%

12.28%

-2.60%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.85%

16.91%

-1.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.91%

18.04%

-3.13%

Сравнение комиссий TLT и SH

TLT берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии SH в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TLT и SH

Дивидендная доходность TLT за последние двенадцать месяцев составляет около 4.56%, что больше доходности SH в 4.43%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SH
ProShares Short S&P500		4.43%4.49%6.20%5.37%1.08%0.00%0.16%1.76%1.01%0.06%0.00%0.00%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.56%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%

Часто задаваемые вопросы

TLT and SH have a correlation of -0.23, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SH has higher volatility (4.33%) compared to TLT (2.83%). In terms of maximum drawdown, TLT dropped -48.35% vs SH's -94.66%.

On 10-year performance, TLT leads with -1.75% vs -12.83% for SH. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.83%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TLT has performed better with a -1.75% return vs -12.83%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.90% for SH.

TLT has the higher dividend yield at 4.56%, compared with 4.43% for SH.

TLT is categorized as Government Bonds, while SH is Inverse Equities. TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SH tracks S&P 500 (-100%). They also come from different issuers: iShares and ProShares. Their fees differ too: 0.15% for TLT and 0.90% for SH.

TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.30 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TLT и SH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор