PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBX с TBF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBX с TBF

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBX (ProShares Short 7-10 Year Treasury) and TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBX tracks the ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%) while TBF tracks the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBX returned 1.90%/yr vs 2.68%/yr for TBF. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. TBX charges 0.95%/yr vs 0.94%/yr for TBF.

Доходность

Сравнение доходности TBX и TBF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX) и ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBX показывает доходность 2.92%, что значительно выше, чем у TBF с доходностью 2.13%. За последние 10 лет акции TBX уступали акциям TBF по среднегодовой доходности: 1.90% против 2.68% соответственно.

TBX

1 день
-0.11%
1 месяц
0.55%
С начала года
2.92%
6 месяцев
3.57%
1 год
2.73%
3 года*
4.72%
5 лет*
5.96%
10 лет*
1.90%

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBX и TBF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		2.92%-1.15%8.52%3.99%18.31%1.70%-9.96%-5.20%1.25%-2.61%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%

Correlation

The correlation between TBX and TBF is 0.87, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.87

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.86

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.88

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.87

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 апр. 2011 г.

0.83

The correlation between TBX and TBF has been stable across timeframes, ranging from 0.83 to 0.88 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBX и TBF

Секторы
TBX
TBF

Финансовые услуги

55.0%
48.6%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBX
55.0%
TBF
48.6%

Сырьевые материалы

TBX

-

TBF

-

Коммуникационные услуги

TBX

-

TBF

-

Потребительский циклический сектор

TBX

-

TBF

-

Потребительский защитный сектор

TBX

-

TBF

-

Энергетика

TBX

-

TBF

-

Здравоохранение

TBX

-

TBF

-

Промышленность

TBX

-

TBF

-

Недвижимость

TBX

-

TBF

-

Технологии

TBX

-

TBF

-

Коммунальные услуги

TBX

-

TBF

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 7-10 Year Treasury

ProShares Short 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TBX:
TBX с TBTTBX с ^TYXTBX с IEFTBX с SPMOTBX с PULSTBX с ^GSPCTBX с FXAIX
Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV

Доходность на риск

TBX vs. TBF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBX
Ранг доходности на риск TBX: 1818
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBX: 1919
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBX: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBX: 1717
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBX: 2020
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBX: 1717
Ранг коэф-та Мартина
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBX c TBF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX) и ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBXTBFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.56
0.21

+0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.82
0.36

+0.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.10

1.04

+0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.81

0.28

+0.53

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.52

0.61

+0.91

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBX vs. TBF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBX на текущий момент составляет 0.56, что выше коэффициента Шарпа TBF равного 0.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBX и TBF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBXTBFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.56

0.21

+0.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.71

0.64

+0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

0.19

+0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.16

-0.21

+0.06

Просадки

Сравнение просадок TBX и TBF

Максимальная просадка TBX за все время составила -41.04%, что меньше максимальной просадки TBF в -70.40%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBX и TBF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBXTBFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-41.04%

-70.40%

+29.36%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.39%

-7.23%

+3.84%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.77%

-17.79%

+10.02%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.77%

-17.79%

+10.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.46%

-38.39%

+18.93%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-17.22%

-43.53%

+26.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-26.64%

-47.43%

+20.79%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.80%

3.27%

-1.47%

Волатильность

Сравнение волатильности TBX и TBF

Текущая волатильность для ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX) составляет 1.68%, в то время как у ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) волатильность равна 2.77%. Это указывает на то, что TBX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBXTBFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.68%

2.77%

-1.09%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.39%

6.43%

-3.04%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.97%

9.63%

-4.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

8.44%

15.71%

-7.27%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.14%

14.51%

-7.37%

Сравнение комиссий TBX и TBF

TBX берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TBF в 0.94%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBX и TBF

Дивидендная доходность TBX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.05%, что больше доходности TBF в 2.85%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		3.05%3.45%6.58%4.07%0.40%0.00%0.10%1.53%0.72%

Часто задаваемые вопросы

TBX and TBF have a correlation of 0.87, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBF has higher volatility (2.77%) compared to TBX (1.68%). In terms of maximum drawdown, TBX dropped -41.04% vs TBF's -70.40%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.68% vs 1.90% for TBX. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBX has been the lower-risk option at 1.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.68% return vs 1.90%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 0.95% for TBX.

TBX has the higher dividend yield at 3.05%, compared with 2.85% for TBF.

TBX tracks ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%), while TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). Their fees differ too: 0.95% for TBX and 0.94% for TBF.

TBX currently has the higher Sharpe Ratio (0.56 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBX и TBF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор