PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с UST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с UST

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and UST (ProShares Ultra 7-10 Year Treasury) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UST is a Leveraged Bonds fund tracking the Barclays Capital U.S. 7-10 Year Treasury Index (200%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs -2.13%/yr for UST. At a correlation of -0.90, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.95%/yr for UST.

Доходность

Сравнение доходности TBT и UST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно выше, чем у UST с доходностью -2.88%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции UST по среднегодовой доходности: 2.10% против -2.13% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

UST

1 день
-0.56%
1 месяц
-0.51%
С начала года
-2.88%
6 месяцев
-4.24%
1 год
3.81%
3 года*
-0.51%
5 лет*
-6.75%
10 лет*
-2.13%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и UST

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury		-2.88%10.26%-6.19%0.16%-30.19%-7.81%18.83%13.34%-1.09%3.21%

Correlation

The correlation between TBT and UST is -0.90, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.90

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 февр. 2010 г.

-0.90

The correlation between TBT and UST has been stable across timeframes, ranging from -0.90 to -0.90 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBT и UST

Секторы
TBT
UST

Финансовые услуги

72.7%
97.4%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBT
72.7%
UST
97.4%

Сырьевые материалы

TBT

-

UST

-

Коммуникационные услуги

TBT

-

UST

-

Потребительский циклический сектор

TBT

-

UST

-

Потребительский защитный сектор

TBT

-

UST

-

Энергетика

TBT

-

UST

-

Здравоохранение

TBT

-

UST

-

Промышленность

TBT

-

UST

-

Недвижимость

TBT

-

UST

-

Технологии

TBT

-

UST

-

Коммунальные услуги

TBT

-

UST

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

ProShares Ultra 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с UST:
UST с TLTUST с ANXG.LUST с tmfUST с USDUST с edvUST с SCHDUST с VOO

Доходность на риск

TBT vs. UST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
UST
Ранг доходности на риск UST: 1414
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UST: 1515
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UST: 1313
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UST: 1313
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UST: 1414
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UST: 1515
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c UST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTUSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
0.40

-0.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
0.64

-0.69

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.07

-0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

0.44

-0.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

1.26

-1.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. UST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа UST равного 0.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и UST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTUSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

0.40

-0.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

-0.44

+0.93

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

-0.16

+0.24

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.19

-0.52

Просадки

Сравнение просадок TBT и UST

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки UST в -47.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и UST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTUSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-47.99%

-47.00%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-8.75%

-6.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-16.87%

-16.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-43.97%

+10.14%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-47.99%

-17.10%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-38.33%

-47.30%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-15.13%

-62.20%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

3.03%

+4.47%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и UST

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 5.74% по сравнению с ProShares Ultra 7-10 Year Treasury (UST) с волатильностью 3.10%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с UST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTUSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

3.10%

+2.64%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

6.58%

+6.62%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

9.50%

+10.26%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

15.47%

+15.95%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

13.18%

+15.61%

Сравнение комиссий TBT и UST

TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии UST в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и UST

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что меньше доходности UST в 3.49%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury		3.49%3.65%4.09%3.49%0.47%0.27%0.53%1.42%1.71%0.84%0.64%0.75%

Часто задаваемые вопросы

TBT and UST have a correlation of -0.90, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to UST (3.10%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs UST's -47.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -2.13% for UST. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, UST has been the lower-risk option at 3.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -2.13%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for UST.

UST has the higher dividend yield at 3.49%, compared with 2.89% for TBT.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while UST is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UST tracks Barclays Capital U.S. 7-10 Year Treasury Index (200%). Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.95% for UST.

UST currently has the higher Sharpe Ratio (0.40 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и UST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор