PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с TBX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с TBX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and TBX (ProShares Short 7-10 Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBF tracks the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%) while TBX tracks the ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.68%/yr vs 1.90%/yr for TBX. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. TBF charges 0.94%/yr vs 0.95%/yr for TBX.

Доходность

Сравнение доходности TBF и TBX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.13%, что значительно ниже, чем у TBX с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции TBX по среднегодовой доходности: 2.68% против 1.90% соответственно.

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%

TBX

1 день
-0.11%
1 месяц
0.55%
С начала года
2.92%
6 месяцев
3.57%
1 год
2.73%
3 года*
4.72%
5 лет*
5.96%
10 лет*
1.90%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и TBX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		2.92%-1.15%8.52%3.99%18.31%1.70%-9.96%-5.20%1.25%-2.61%

Correlation

The correlation between TBF and TBX is 0.87, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.87

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.86

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.88

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.87

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 апр. 2011 г.

0.83

The correlation between TBF and TBX has been stable across timeframes, ranging from 0.83 to 0.88 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBF и TBX

Секторы
TBF
TBX

Финансовые услуги

48.6%
55.0%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBF
48.6%
TBX
55.0%

Сырьевые материалы

TBF

-

TBX

-

Коммуникационные услуги

TBF

-

TBX

-

Потребительский циклический сектор

TBF

-

TBX

-

Потребительский защитный сектор

TBF

-

TBX

-

Энергетика

TBF

-

TBX

-

Здравоохранение

TBF

-

TBX

-

Промышленность

TBF

-

TBX

-

Недвижимость

TBF

-

TBX

-

Технологии

TBF

-

TBX

-

Коммунальные услуги

TBF

-

TBX

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

ProShares Short 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV
Часто сравнивают с TBX:
TBX с TBTTBX с ^TYXTBX с IEFTBX с SPMOTBX с PULSTBX с ^GSPCTBX с FXAIX

Доходность на риск

TBF vs. TBX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
TBX
Ранг доходности на риск TBX: 1818
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBX: 1919
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBX: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBX: 1717
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBX: 2020
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBX: 1717
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c TBX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFTBXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.21
0.56

-0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.36
0.82

-0.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.10

-0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

0.81

-0.53

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.61

1.52

-0.91

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. TBX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.21, что ниже коэффициента Шарпа TBX равного 0.56. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и TBX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFTBXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

0.56

-0.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

0.71

-0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

0.27

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

-0.16

-0.06

Просадки

Сравнение просадок TBF и TBX

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что больше максимальной просадки TBX в -41.04%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и TBX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFTBXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-41.04%

-29.36%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-3.39%

-3.84%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-7.77%

-10.02%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

-7.77%

-10.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

-19.46%

-18.93%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.53%

-17.22%

-26.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-26.64%

-20.79%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

1.80%

+1.47%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и TBX

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) имеет более высокую волатильность в 2.77% по сравнению с ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX) с волатильностью 1.68%. Это указывает на то, что TBF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFTBXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.77%

1.68%

+1.09%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.43%

3.39%

+3.04%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

4.97%

+4.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.71%

8.44%

+7.27%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

7.14%

+7.37%

Сравнение комиссий TBF и TBX

TBF берет комиссию в 0.94%, что меньше комиссии TBX в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и TBX

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.85%, что меньше доходности TBX в 3.05%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		3.05%3.45%6.58%4.07%0.40%0.00%0.10%1.53%0.72%

Часто задаваемые вопросы

TBF and TBX have a correlation of 0.87, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBF has higher volatility (2.77%) compared to TBX (1.68%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs TBX's -41.04%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.68% vs 1.90% for TBX. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBX has been the lower-risk option at 1.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.68% return vs 1.90%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 0.95% for TBX.

TBX has the higher dividend yield at 3.05%, compared with 2.85% for TBF.

TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TBX tracks ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%). Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.95% for TBX.

TBX currently has the higher Sharpe Ratio (0.56 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и TBX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор