PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с SPTS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с SPTS

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and SPTS (SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while SPTS is a Government Bonds fund tracking the Bloomberg U.S. Treasury 1-3 Year Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.68%/yr vs 1.66%/yr for SPTS. At a correlation of -0.49, they often move in opposite directions. TBF charges 0.94%/yr vs 0.03%/yr for SPTS.

Доходность

Сравнение доходности TBF и SPTS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.13%, что значительно выше, чем у SPTS с доходностью 0.52%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции SPTS по среднегодовой доходности: 2.68% против 1.66% соответственно.

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%

SPTS

1 день
0.07%
1 месяц
0.08%
С начала года
0.52%
6 месяцев
0.91%
1 год
3.31%
3 года*
4.20%
5 лет*
1.83%
10 лет*
1.66%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и SPTS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%
SPTS
SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF		0.52%5.05%4.20%4.27%-3.86%-0.72%3.23%3.56%1.08%0.59%

Correlation

The correlation between TBF and SPTS is -0.62, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.62

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.60

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.59

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 дек. 2011 г.

-0.49

The correlation between TBF and SPTS shifts across timeframes, from -0.62 (1 year) to -0.49 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV
Часто сравнивают с SPTS:
SPTS с SGOVSPTS с BILSPTS с VGSHSPTS с SCHOSPTS с SHYSPTS с SPTISPTS с BSV

Доходность на риск

TBF vs. SPTS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
SPTS
Ранг доходности на риск SPTS: 8383
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPTS: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPTS: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPTS: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPTS: 7979
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPTS: 8181
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c SPTS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFSPTSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.21
2.55

-2.34

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.36
4.29

-3.92

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.53

-0.49

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

3.96

-3.68

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.61

15.95

-15.34

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. SPTS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.21, что ниже коэффициента Шарпа SPTS равного 2.55. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и SPTS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFSPTSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

2.55

-2.34

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

0.93

-0.29

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

0.97

-0.79

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

0.49

-0.71

Просадки

Сравнение просадок TBF и SPTS

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что больше максимальной просадки SPTS в -5.83%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и SPTS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFSPTSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-5.83%

-64.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-0.84%

-6.39%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-0.96%

-16.83%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

-5.71%

-12.08%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

-5.71%

-32.68%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.53%

-0.21%

-43.32%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-1.72%

-45.71%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

0.21%

+3.06%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и SPTS

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) имеет более высокую волатильность в 2.77% по сравнению с SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что TBF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPTS. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFSPTSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.77%

0.34%

+2.43%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.43%

0.86%

+5.57%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

1.32%

+8.31%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.71%

1.98%

+13.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

1.72%

+12.79%

Сравнение комиссий TBF и SPTS

TBF берет комиссию в 0.94%, что несколько больше комиссии SPTS в 0.03%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и SPTS

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.85%, что меньше доходности SPTS в 3.91%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPTS
SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF		3.91%3.99%4.25%3.61%1.27%0.19%0.70%2.21%2.04%1.20%0.95%0.83%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TBF and SPTS have a correlation of -0.62, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBF has higher volatility (2.77%) compared to SPTS (0.34%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs SPTS's -5.83%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.68% vs 1.66% for SPTS. On fees, SPTS is cheaper at 0.03% per year. On volatility, SPTS has been the lower-risk option at 0.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.68% return vs 1.66%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPTS is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.94% for TBF.

SPTS has the higher dividend yield at 3.91%, compared with 2.85% for TBF.

TBF is categorized as Inverse Bonds, while SPTS is Government Bonds. TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while SPTS tracks Bloomberg U.S. Treasury 1-3 Year Index. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.03% for SPTS.

SPTS currently has the higher Sharpe Ratio (2.55 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и SPTS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор