PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TAFM с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TAFM с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TAFM (AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. TAFM is actively managed, while PZT is passively managed. Over the past year, TAFM returned 7.13% vs 9.78% for PZT. A 0.57 correlation means they provide meaningful diversification when combined. Both charge a 0.28% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности TAFM и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TAFM показывает доходность 1.99%, что значительно ниже, чем у PZT с доходностью 3.19%.

TAFM

1 день
0.08%
1 месяц
0.81%
С начала года
1.99%
6 месяцев
2.26%
1 год
7.13%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TAFM и PZT

2026 (YTD)202520242023
TAFM
AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF		1.99%4.21%2.54%1.51%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%1.65%

Correlation

The correlation between TAFM and PZT is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 дек. 2023 г.

0.57

The correlation between TAFM and PZT has been stable across timeframes, ranging from 0.52 to 0.57 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с TAFM:
TAFM с BUFCTAFM с ILOWTAFM с TAXXTAFM с LRGCTAFM с SPYTAFM с FWDTAFM с EYEG
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

TAFM vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TAFM
Ранг доходности на риск TAFM: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TAFM: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TAFM: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TAFM: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TAFM: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TAFM: 5656
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TAFM c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TAFMPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.24
2.07

+0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.27
2.90

+0.37

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.41

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.66

3.10

-0.43

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.49

10.57

-1.08

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TAFM vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TAFM на текущий момент составляет 2.24, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZT равному 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TAFM и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TAFMPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.24

2.07

+0.16

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.00

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.28

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.85

0.38

+0.47

Просадки

Сравнение просадок TAFM и PZT

Максимальная просадка TAFM за все время составила -4.74%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TAFM и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TAFMPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.74%

-22.73%

+17.99%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.69%

-3.17%

+0.48%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-9.00%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-19.13%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.13%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.28%

-1.11%

+0.83%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.95%

-3.91%

+2.96%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.75%

0.93%

-0.18%

Волатильность

Сравнение волатильности TAFM и PZT

Текущая волатильность для AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) составляет 1.00%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что TAFM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TAFMPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.00%

2.10%

-1.10%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.03%

3.45%

-1.42%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.22%

4.74%

-1.52%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.95%

6.63%

-1.68%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.95%

6.96%

-2.01%

Сравнение комиссий TAFM и PZT

И TAFM, и PZT имеют комиссию равную 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TAFM и PZT

Дивидендная доходность TAFM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%
TAFM
AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF		3.63%3.51%3.35%0.18%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TAFM and PZT have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to TAFM (1.00%). In terms of maximum drawdown, TAFM dropped -4.74% vs PZT's -22.73%.

On 1-year performance, PZT leads with 9.78% vs 7.13% for TAFM. Both ETFs have the same 0.28% expense ratio. On volatility, TAFM has been the lower-risk option at 1.00%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PZT has performed better with a 9.78% return vs 7.13%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TAFM and PZT have the same expense ratio: 0.28% per year.

TAFM has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 3.57% for PZT.

They also come from different issuers: AllianceBernstein and Invesco.

TAFM currently has the higher Sharpe Ratio (2.24 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TAFM и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор