PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SUB с PVI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SUB с PVI

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) and PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) are both Municipal Bonds funds - SUB tracks the ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross while PVI tracks the ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SUB returned 1.49%/yr vs 1.31%/yr for PVI. At a 0.04 correlation, their price movements are largely independent. SUB charges 0.07%/yr vs 0.25%/yr for PVI.

Доходность

Сравнение доходности SUB и PVI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SUB показывает доходность 0.79%, что значительно выше, чем у PVI с доходностью 0.74%. За последние 10 лет акции SUB превзошли акции PVI по среднегодовой доходности: 1.49% против 1.31% соответственно.

SUB

1 день
0.01%
1 месяц
0.32%
С начала года
0.79%
6 месяцев
1.15%
1 год
3.18%
3 года*
3.19%
5 лет*
1.46%
10 лет*
1.49%

PVI

1 день
0.06%
1 месяц
0.68%
С начала года
0.74%
6 месяцев
1.28%
1 год
2.32%
3 года*
2.64%
5 лет*
1.96%
10 лет*
1.31%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SUB и PVI

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		0.79%3.64%2.17%2.91%-2.05%0.03%2.51%2.93%1.85%0.75%
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		0.74%3.12%2.43%2.74%0.89%-0.07%0.17%1.18%1.21%0.44%

Correlation

The correlation between SUB and PVI is 0.10, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.10

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.07

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.05

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 нояб. 2008 г.

0.04

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

Invesco VRDO Tax-Free ETF

Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTESSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с SHMSUB с JMSTSUB с SMB
Часто сравнивают с PVI:
PVI с BABPVI с MEARPVI с FXAIXPVI с MOPVI с FLMIPVI с BKLNPVI с QQQM

Доходность на риск

SUB vs. PVI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 8383
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 6262
Ранг коэф-та Мартина
PVI
Ранг доходности на риск PVI: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PVI: 2424
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PVI: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PVI: 2626
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PVI: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PVI: 4646
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SUB c PVI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SUBPVIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.20
0.88

+2.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.64
1.31

+3.32

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.72

1.17

+0.54

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.97

2.36

+1.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.24

7.62

+3.62

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SUB vs. PVI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SUB на текущий момент составляет 3.20, что выше коэффициента Шарпа PVI равного 0.88. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SUB и PVI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SUBPVIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.20

0.88

+2.33

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.90

1.00

-0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.57

0.75

-0.18

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

0.53

-0.11

Просадки

Сравнение просадок SUB и PVI

Максимальная просадка SUB за все время составила -9.46%, что больше максимальной просадки PVI в -4.10%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SUB и PVI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SUBPVIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-9.46%

-4.10%

-5.36%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.81%

-0.99%

+0.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.23%

-1.17%

-0.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-4.35%

-1.17%

-3.18%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.46%

-1.17%

-8.29%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.11%

0.00%

-0.11%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.92%

-0.28%

-0.64%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.28%

0.30%

-0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности SUB и PVI

Текущая волатильность для iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) составляет 0.28%, в то время как у Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) волатильность равна 0.76%. Это указывает на то, что SUB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PVI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SUBPVIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.28%

0.76%

-0.48%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.79%

1.81%

-1.02%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.00%

2.66%

-1.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.64%

1.97%

-0.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.60%

1.75%

+0.85%

Сравнение комиссий SUB и PVI

SUB берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии PVI в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SUB и PVI

Дивидендная доходность SUB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.53%, что больше доходности PVI в 2.14%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		2.14%2.22%2.72%3.36%0.56%0.00%0.36%1.15%1.14%0.56%0.13%0.00%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.53%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%

Часто задаваемые вопросы

SUB and PVI have a correlation of 0.10, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PVI has higher volatility (0.76%) compared to SUB (0.28%). In terms of maximum drawdown, SUB dropped -9.46% vs PVI's -4.10%.

On 10-year performance, SUB leads with 1.49% vs 1.31% for PVI. On fees, SUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, SUB has been the lower-risk option at 0.28%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SUB has performed better with a 1.49% return vs 1.31%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.25% for PVI.

SUB has the higher dividend yield at 2.53%, compared with 2.14% for PVI.

SUB tracks ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross, while PVI tracks ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index. They also come from different issuers: iShares and Invesco. Their fees differ too: 0.07% for SUB and 0.25% for PVI.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (3.20 vs 0.88), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SUB и PVI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор