PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SUB с SHM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SUB с SHM

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) and SHM (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SUB tracks the ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross while SHM tracks the Bloomberg Municipal Managed Money Short. Both are passively managed. Over the past 10 years, SUB returned 1.45%/yr vs 1.17%/yr for SHM. At a 0.32 correlation, their price movements are largely independent. SUB charges 0.07%/yr vs 0.20%/yr for SHM.

Доходность

Сравнение доходности SUB и SHM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SUB показывает доходность 0.80%, что значительно ниже, чем у SHM с доходностью 1.03%. За последние 10 лет акции SUB превзошли акции SHM по среднегодовой доходности: 1.45% против 1.17% соответственно.

SUB

1 день
-0.13%
1 месяц
0.39%
С начала года
0.80%
6 месяцев
0.93%
1 год
2.77%
3 года*
3.03%
5 лет*
1.47%
10 лет*
1.45%

SHM

1 день
0.06%
1 месяц
0.70%
С начала года
1.03%
6 месяцев
1.15%
1 год
3.17%
3 года*
2.86%
5 лет*
0.99%
10 лет*
1.17%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SUB и SHM

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		0.80%3.64%2.17%2.91%-2.05%0.03%2.51%2.93%1.85%0.75%
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		1.03%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%3.64%1.56%0.99%

Correlation

The correlation between SUB and SHM is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.61

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.50

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 нояб. 2008 г.

0.32

The correlation between SUB and SHM shifts across timeframes, from 0.32 (all time) to 0.65 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTESSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с JMSTSUB с SMBSUB с FUMB
Часто сравнивают с SHM:
SHM с SOXXSHM с JMSTSHM с MUBSHM с VOOSHM с VCSHSHM с VWAHXSHM с FLOT

Доходность на риск

SUB vs. SHM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 8080
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 7171
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 5858
Ранг коэф-та Мартина
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SUB c SHM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SUBSHMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.74
2.52

+0.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.92
3.88

+0.04

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.53

+0.06

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.46

2.80

+0.65

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.77

7.12

+2.65

SUB vs. SHM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SUB на текущий момент составляет 2.74, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SHM равному 2.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SUB и SHM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SUB и SHM

Максимальная просадка SUB за все время составила -9.46%, что меньше максимальной просадки SHM в -11.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SUB и SHM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SUBSHMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-9.46%

-11.61%

+2.15%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.81%

-1.13%

+0.32%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.23%

-2.03%

+0.80%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-4.35%

-6.67%

+2.32%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.46%

-11.61%

+2.15%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.13%

-0.12%

-0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.91%

-0.97%

+0.06%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.28%

0.45%

-0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности SUB и SHM

iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) имеют волатильность 0.29% и 0.29% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SUBSHMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.29%

0.29%

0.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.81%

0.86%

-0.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.02%

1.26%

-0.24%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.64%

2.07%

-0.43%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.60%

3.31%

-0.71%

Сравнение комиссий SUB и SHM

SUB берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии SHM в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SUB и SHM

Дивидендная доходность SUB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.53%, что меньше доходности SHM в 2.66%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		2.66%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.53%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%

Часто задаваемые вопросы

SUB and SHM have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SHM has higher volatility (0.29%) compared to SUB (0.29%). In terms of maximum drawdown, SUB dropped -9.46% vs SHM's -11.61%.

On 10-year performance, SUB leads with 1.45% vs 1.17% for SHM. On fees, SUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SUB has performed better with a 1.45% return vs 1.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

SHM has the higher dividend yield at 2.66%, compared with 2.53% for SUB.

SUB tracks ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross, while SHM tracks Bloomberg Municipal Managed Money Short. They also come from different issuers: iShares and State Street. Their fees differ too: 0.07% for SUB and 0.20% for SHM.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.74 vs 2.52), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SUB и SHM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор