PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение SUB с SHM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SUB с SHM

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) and SHM (State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SUB tracks the ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index while SHM tracks the ICE 1-5 Year AMT-Free Broad Municipal Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SUB returned 1.46%/yr vs 1.14%/yr for SHM. Their 0.32 correlation means their historical movements had little consistent relationship. SUB charges 0.07%/yr vs 0.20%/yr for SHM.

Доходность

Сравнение доходности SUB и SHM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SUB показывает доходность 1.02%, что значительно выше, чем у SHM с доходностью 0.93%. За последние 10 лет акции SUB превзошли акции SHM по среднегодовой доходности: 1.46% против 1.14% соответственно.

SUB

1 день
0.11%
1 месяц
0.06%
6 месяцев
0.41%
С начала года
1.02%
1 год
2.01%
3 года*
3.14%
5 лет*
1.46%
10 лет*
1.46%
Всё время*
1.60%

SHM

1 день
0.13%
1 месяц
-0.24%
6 месяцев
0.13%
С начала года
0.93%
1 год
1.91%
3 года*
2.92%
5 лет*
0.89%
10 лет*
1.14%
Всё время*
1.78%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

SHM

State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF
$11.14M$14.09M$11.18M

SUB

iShares Short-Term National Muni Bond ETF
$49.08M$43.88M$47.53M

Сравнение доходности по годам SUB и SHM

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		1.02%3.64%2.17%2.91%-2.05%0.03%2.51%2.93%1.85%0.75%
SHM
State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF		0.93%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%3.64%1.56%0.99%

Correlation

The correlation between SUB and SHM is 0.49, which is low. Their historical price movements had little consistent relationship.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

0.49

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

0.65

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

0.61

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 нояб. 2008 г.

0.32

The correlation between SUB and SHM shifts across timeframes, from 0.32 (all time) to 0.65 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTESSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с JMSTSUB с SMBSUB с FUMB
Часто сравнивают с SHM:
SHM с SOXXSHM с JMSTSHM с MUBSHM с VOOSHM с VCSHSHM с VWAHXSHM с FLOT

Доходность на риск

SUB vs. SHM — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 6868
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 5252
Ранг коэф-та Мартина
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 4747
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 5151
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 5151
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 5454
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 3636
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение SUB c SHM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) и State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SUBSHMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.80
1.45

+0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.50
2.08

+0.43

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.37

1.28

+0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.51

1.69

+0.81

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.89

4.14

+2.75

SUB vs. SHM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SUB на текущий момент составляет 1.80, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SHM равному 1.45. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SUB и SHM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SUB и SHM

Максимальная просадка SUB за все время составила -9.46%, что меньше максимальной просадки SHM в -11.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SUB и SHM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SUBSHMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-9.46%

-11.61%

+2.15%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.81%

-1.13%

+0.32%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.23%

-1.67%

+0.44%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-4.32%

-6.62%

+2.30%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.46%

-11.61%

+2.15%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.24%

+0.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.91%

-0.96%

+0.05%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.29%

0.46%

-0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности SUB и SHM

Текущая волатильность для iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) составляет 0.52%, в то время как у State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM) волатильность равна 0.55%. Это указывает на то, что SUB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SHM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SUBSHMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.52%

0.55%

-0.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.91%

1.00%

-0.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.12%

1.32%

-0.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.65%

2.08%

-0.43%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.60%

3.31%

-0.71%

Сравнение комиссий SUB и SHM

SUB берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии SHM в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SUB и SHM

Дивидендная доходность SUB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.56%, что меньше доходности SHM в 2.68%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SHM
State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF		2.68%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.56%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%

Часто задаваемые вопросы

SUB and SHM have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SHM has higher volatility (0.55%) compared to SUB (0.52%). In terms of maximum drawdown, SUB dropped -9.46% vs SHM's -11.61%.

On 10-year performance, SUB leads with 1.46% vs 1.14% for SHM. On fees, SUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SUB has performed better with a 1.46% return vs 1.14%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

SHM has the higher dividend yield at 2.68%, compared with 2.56% for SUB.

SUB tracks ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index, while SHM tracks ICE 1-5 Year AMT-Free Broad Municipal Index. They also come from different issuers: iShares and State Street. Their fees differ too: 0.07% for SUB and 0.20% for SHM.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (1.80 vs 1.45), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SUB и SHM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор